BOJ nustebino rinkas

Vasaris 01, 2016 13:43


Paskutinįjį sausio penktadienį Japonijos jena pasižymėjo ypatingais judėjimais. Mat Japonijos centrinis bankas pranešė pradėsiąs naudoti papildomą įrankį ekonomikos atsigavimui skatinti – neigiamas palūkanų normas. Kitaip nei euro zonoje, Japonijos centrinis bankas neigiamomis 0,1% palūkanomis „apmokestins" tik naujus bankų (neprivalomus) rezervus. Manoma, jog tokiu būdu bankai bus skatinami skolinti labiau, leisdami ūkiui atsigauti greičiau. Azijos valstybės centrinio banko sprendimas skatino atsigauti ir akcijų rinkas – penktadienį JAV S&P500 akcijų indeksas kilo daugiau nei 2,65%, Japonijos Nikkei 225 dienos prekybą pabaigė pakilęs 4,47%. Toks Japonijos centrinio banko sprendimas daugumai rinkos dalyvių buvo netikėtas, mat banko vadovas H. Kuroda anksčiau vykusiame Davoso suvažiavime teigė, jog centrinis bankas nesiims neigiamų palūkanų normų politikos, JAV COT (angl. Commitment of traders) ataskaitoje buvo matyti, jog iki BOJ sprendimo ateities sandorių rinkoje ilga Japonijos jenos pozicija didėjo. Monetarinės politikos pokytis sąlygojo ir kitas valiutų poras.

Įspūdingais judėjimais pasižymėjes penktadienis kiek apramino bulius EUR/USD poroje. Ketvirtadienį siekta 1,0970 pasipriešinimo zona taip ir liko nepramušta, o į Japonijos centrinio banko sprendimus populiariausia valiutų pora reagavo kritimu, nors penktadienį ir sulaukėme kiek prastesnių nei tikėtasi JAV išankstinių IV ketv. bendrojo vidaus produkto augimo duomenų (+0,7%, laukta 0,8% augimo). Prie svarbesnių naujienų galima priskirti ir pirmoje savaitės pusėje vykusio Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto posėdžio pranešimą, kuriame teigiama, jog FOMC nariai stebi tarptautinę finansų rinkų situaciją ir vertina, kaip tai gali sąlygoti šalies ekonomikos rodiklius. FOMC pranešimas nebuvo griežtas, o tai sąlygojo diskusijas, kada dar kartą šiemet bus keliamos palūkanų normos didžiausioje pasaulio ekonomikoje. Iš kitų naujienų, antradienį paskelbti geresni nei tikėtasi JAV vartotojų pasitikėjimo indekso duomenys, tačiau tai dolerio judėjimą sąlygojo nereikšmingai. Po staigaus penktadienio kritimo EUR/USD savaitės prekybą pabaigė rodydama nežymų +0,33% pokytį.

Kaip minėta aukščiau, ypatingu judėjimu pasižymėjo Japonijos jena. USD/JPY savaitės prekybą pabaigė pakilusi 1,89%, EUR/JPY kilo 2,23%, GBP/JPY kilo 1,69%. Ankstyvų penktadienio rytą taip pat sulaukėme Japonijos infliacijos ir namų ūkių išlaidų duomenų, tačiau į tai nebuvo kreipiamas reikšmingas dėmesys.

Svaras savaitės prekybą baigė nežymiu kritimu (GBP/USD -0,19%). Mat faktas, jog dar vienas stambios ekonomikos centrinis bankas imasi papildomai skatinti ekonomiką tvirto pagrindo manyti, jog Anglijos centrinis bankas gali imtis griežtinti monetarinę politiką, nesuteikia. Prie to prisideda ir diskusijos apie Brexit.

Pirmąją šios savaitės pusę ypatingų naujienų neturėtume sulaukti. Į ryte paskelbtus Kinijos pirkimų vadybininkų indeksų duomenis rinkos reaguoja nereikšmingai, Didžiosios Britanijos valiutą „judina" geresni nei tikėtasi gamybos sektoriaus pirkimų vadybininkų indekso rezultatai, rodantys tikėtiną sektoriaus augimą ateityje. Kiek vėliau sulauksime analogiško indikatoriaus duomenų iš JAV, analitikai taip pat kreips dėmesį į 18 val. kalbėsiantį M. Draghi, galbūt Europos centrinio banko vadovas pateiks konkretesnių užuominų apie galimas papildomas priemones ūkio atsigavimui skatinti.

Rinkos dalyviams gali būti įdomūs antradienį skelbiami euro zonos nedarbo lygio rodikliai, taip pat sulauksime duomenų iš Didžiosios Britanijos statybų sektoriaus.

Trečiadienį sulauksime Didžiosios Britanijos paslaugų sektoriaus augimo lūkesčių duomenų, kiek vėliau bus paskelbti JAV ADP bendrovės skaičiuojami nežemės ūkio sektoriuje sukurtų darbo vietų skaičiaus duomenys, kurie gali pateikti įžvalgų ir į penktadienį skelbiamus analogiškus darbo rinkos indikatorius.

Ketvirtadienį rinkos dalyvių dėmesys kryps į Anglijos centrinio banko skelbiamą Infliacijos ataskaitą, taip pat bus pateikti Monetarinės politikos komiteto balsavimo dėl palūkanų normos keitimo rezultatai. Nors jokių pokyčių nesitikima, laukiama bendro Didžiosios Britanijos ekonomikos būklės įvertinimo, apie kurį, tikėtina, kalbės ir centrinio banko vadovas tą dieną kiek vėliau vyksiančios spaudos konferencijos metu.

Kaip ir kiekvieną mėnesį, penktadienis bus svarbi diena prekiaujantiems JAV doleriu – 15:30 sulauksime oficialių darbo rinkos rodiklių, tai yra, nedarbo lygio (tikimasi, kad išliks nepakitęs, t.y. 5%) ir sausį nežemės ūkio sektoriuje sukurtų darbo vietų skaičiaus (tikimasi, kad sukurta 190 tūkst. naujų darbo vietų). Taip pat bus paskelbtas vidutinio valandinio atlyginimo rodiklis (laukiama 0,3% augimo).

Pagal Admiral Markets MetaTrader4 Supreme Edition 13:30 val. duomenis, 30,5% prekiautojų EUR/USD pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje, 41,5% prekiautojų USD/JPY pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje, 38,3% prekiautojų GBP/USD pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje. Tokie rinkos nuotaikos duomenys interpretuojami kaip prieštaringas indikatorius, todėl, remiantis šiais duomenimis, šią savaitę tikėtinas EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD porų kilimas. Pozicionavimo duomenų analizę reikia derinti su fundamentinėmis projekcijomis bei technine analize.

Šaltiniai: bloomberg.com, reuters.com, forexlive.com, Admiral Markets naujienų kalendorius, Admiral Markets MT4 supreme edition, fxstreet.com