ECB nustebino rinkos dalyvius

Kovas 14, 2016 14:28

Praeitą ketvirtadienį euras pasižymėjo ypatingais judesiais. Po konsolidacijos pirmoje savaitės pusėje euro zonos valiuta nėrė žemyn paskelbus naujienas, jog Europos centrinis bankas imasi papildomai skatinti ekonomiką. Antra vertus, vykstant ECB spaudos konferencijai euras su kaupu kompensavo minėtą kritimą. M. Draghi komentarai buvo pakankami rinkos dalyviams manyti, jog palūkanų norma euro zonoje daugiau mažinama nebebus. Buvo sumažinta centriniame banke laikomų depozitų palūkanų norma (sumažinta iki -0,4%), pagrindinių refinansavimo operacijų palūkanų norma (sumažinta iki 0,0%), nuspręsta supirkinėti po 80 mlrd. skolos vertybinių popierių per mėnesį (vietoje 60 mlrd.), praplėstas superkamų aktyvų pobūdis - centrinis bankas galės supirkinėti ir įmonių investicinio reitingo skolos vertybinius popierius. Programos veikimo laikotarpis liko nepakeistas, t.y. bent iki 2017-ųjų kovo. Po minėtojo euro atsigavimo, EUR/USD pora, patestavusi 1,0825 palaikymo zoną, savaitės prekybą pabaigė 1,35% kilimu.

Nors rinkos dalyvius teigiamai nustebino antradienį paskelbti geresni nei prognozuota Japonijos IV ketv. BVP augimo duomenys (-0,3%), USD/JPY pora labiau judėjo pagal prekybą, paremtą technine analize. Pirmoje savaitės pusėje pakritusi iki 112,20 palaikymo zonos, valiutų pora testavo 114,45 pasipriešinimo lygmenį. Atšokusi ketvirtadienį, paskutinę savaitės dieną pora buvo linkusi kilti, tačiau savaitės prekybą pabaigė rodydama nežymią, bet neigiamą grąžą (-0,13%). Taip pat buvo galima įžvelgti teigiamą koreliaciją su Japonijos akcijų indekso Nikkei 225 judėjimais.

Į praeitą ketvirtadienį paskelbtus gamybos produkcijos duomenis svaras sureagavo neženkliai. Antra vertus, buvo matyti vėliau tą pačią dieną vykusio ECB sprendimo ir po jo pigusio JAV dolerio įtaka. Ir toliau penktadienį brangęs svaras GBP/USD porą pakėlė iki 1,44 pasipriešinimo zonos. 1,44-1,4570 zonoje GBP/USD pora konsolidavosi dar prieš prasidedant aštresnėms diskusijoms dėl Brexit. Praeitą savaitę svaras pabaigė pabrangęs 1,05% dolerio atžvilgiu.

Šiandien, pirmadienį, ypatingų makroekonominių naujienų neturėtume sulaukti. Tačiau rytoj prekiautojai Japonijos jena, tikėtina, lauks Japonijos centrinio banko (BOJ) sprendimo dėl monetarinės politikos pokyčių. Nors dauguma dalyvių nesitiki papildomo skatinimo, derėtų nepamiršti, kad BOJ yra linkęs nelauktai nustebinti rinkas. Todėl galimas didesnis volatilumas porose su Japonijos jena. Trečiadienį sulauksime JAV Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto pranešimo apie situaciją didžiausioje pasaulio ekonomikoje. Nors jokio palūkanų normos pokyčio nesitikima, rinkos dalyviai lauks užuominų apie tai, kada bus priimtas sprendimas šiek tiek labiau sugriežtinti monetarinės politikos sąlygas. JAV palūkanų normos ateities sandoriai šiuo metu prognozuoja 50% tikimybę, kad palūkanų norma bus pakelta liepos posėdžio metu.

Iš svarbesnių makroekonominių rodiklių, antradienį 14:30 sulauksime JAV mėnesinių mažmeninių pardavimų rodiklių duomenų (tikimasi 0,2% smukimo vasarį).

Trečiadienį bus paskelbti Didžiosios Britanijos darbo rinkos rodikliai: tikimasi, kad nedarbo lygis išliks nepakitęs, 5,1%, tuo tarpu bedarbių paraiškų skaičius turėtų sumažėti 9,1 tūkst. Tą pačią dieną 14:30 sulauksime JAV infliacijos duomenų. Tikimasi, kad metinė infliacija augo 0,9%, o infliacija, skaičiuojama neįtraukiant energetikos ir maisto produktų kainos, augo 2,2%. Kaip minėta, tą pačią dieną 20:00 sulauksime Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto sprendimo dėl palūkanų normos, 20:30 vyks J. Yellen spaudos konferencija.

Ketvirtadienį vyks Didžiosios Britanijos centrinio banko Monetarinės politikos operacijų komiteto balsavimas dėl palūkanų normos, tačiau jokių pokyčių nesitikima.

Penktadienis turėtų būti ramesnė diena, kai vieninteliai svarbesni bus 16:00 skelbiamas JAV vartotojų pasitikėjimo indeksas.

Pagal Admiral Markets MetaTrader4 Supreme Edition 14:00 val. duomenis, 51,6% prekiautojų EUR/USD pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje, 43,0% prekiautojų USD/JPY pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje, 53,2% prekiautojų GBP/USD pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje. Tokie rinkos nuotaikos duomenys interpretuojami kaip prieštaringas indikatorius, todėl, remiantis šiais duomenimis, šią savaitę tikėtinas USD/JPY poros brangimas. Pozicionavimo duomenų analizę reikia derinti su fundamentinėmis projekcijomis bei technine analize.

Šaltiniai: bloomberg.com, reuters.com, forexlive.com, Admiral Markets naujienų kalendorius, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, fxstreet.com