Pagrindinėse porose stebima konsolidacija, svaras smunka

May 29, 2017 14:30

Nors praeitą savaitę prekybos kalendoriuje nestigo svarbesnių naujienų, pagrindinės valiutų poros, išskyrus Didžiosios Britanijos svarą sterlingų, buvo linkusios konsoliduotis po gegužės viduryje vykusių staigių judėjimų. Ženklesnių pokyčių nesukėlė naujienos apie D. Trumpo apsilankymą naujojoje NATO būstinėje, G7 suvažiavimas taip pat sulaukė didesnio žiniasklaidos dėmesio, nei atgarsio valiutų kursų judėjimuose. Iš pagrindinių porų išsiskyrė svaro judėjimai, mat Didžiosios Britanijos valiuta linkusi pigti kylant abejonėms, ar T. May partija sulauks tokio stipraus palaikymo birželio 8-ą vyksiančiuose rinkimuose, kaip tikėtasi. Tuo tarpu Didžiosios Britanijos įmonių akcijų indeksas FTSE100 kilo iki visų laikų aukštumų, aukštumas siekė ir JAV akcijos indeksai (S&P500 [SP500], Nasdaq100 [NQ100]).

EUR/USD praeitą savaitę konsolidavosi. Populiariausia valiutų pora antradienį siekusi naujas aukštumas po lapkričio 8 d. (JAV prezidento rinkimai) neįstengė jų pramušti ketvirtadienį ir savaitės judėjimą pabaigė arti Fibonacci 23,6 palaikymo lygmens, nuo gegužės 19 d. pakritusi vos -0,22%. Panašu, jog euro zonos ekonomika kapstosi iš vangaus augimo, antradienį paskelbti palankūs Prancūzijos, Vokietijos gamybos ir paslaugų sektorių pirkimų vadybininkų indeksai, rodantys teigiamus ekonomikos augimo lūkesčius, taip pat paskelbti geresni nei tikėtasi Vokietijos IFO verslo klimato indekso duomenys, rodantys palankų verslo sąlygų vertinimą ir ateinantiems 6-iems mėnesiams. Tuo tarpu JAV naujo būsto pardavimai augo mažiau nei tikėtasi, prognozių neatitiko ir nenaujo būsto pardavimų duomenys. Antra vertus, rinkos dalyviai į šiuos duomenis ypatingo dėmesio nekreipė. Ženklesnių svyravimų nesukėlė ir penktadienį paskelbti patikslinti geresni nei tikėtasi JAV I ketv. BVP augimo duomenys, rodę 1,2% augimą pirmąjį ketvirtį. Nors duomenys ne itin geri, visgi dauguma investuotojų I ketv. augimą laiko pilnai neatspindinčiu ekonomikos tikrosios būklės, mat dažniausiai JAV ekonomika pirmąjį ketvirtį auga prasčiau lyginant su kitais. Ženklaus prekiautojų dėmesio nesulaukė ir trečiadienį paskelbtas gegužės 3-ią įvykusio JAV Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto posėdžio protokolas, kuriame matyti, jog dauguma FOMC narių teigė, kad neužilgo bus tinkama dar kartą griežtinti didžiausios pasaulio ekonomikos monetarinę politiką ir pritarė laipsniškam 4,5 trln. JAV dydžio centrinio banko balanso mažinimui. Kadangi palūkanų normos kėlimas birželį jau galimai pilnai įskaičiuotas į valiutos kursą (tikimybė, jog birželio 14-ą palūkanų normos bus pakeltos siekia 83,1%) šias naujienas JAV doleris pasitiko ganėtinai vangiai.

USD/JPY poroje stebima konsolidacija po gegužės 16-18 dienomis vykusio kritimo. Kiek aprimus JAV politiniams skandalams pora buvo linkusi svyruoti kiek mažiau, tačiau antradienį prasidėję svyravimai 100 punktų amplitudėje leido prekiautojams pasinaudoti situacija rinkoje. Kadangi pastaruoju metu valiutų pora labiau juda atspindėdama pozicionavimą globaliems rizikos įvykiams ir JAV palūkanų normos pokyčiams, į ketvirtadienį paskelbtus geresnius nei tikėtasi patikslintus I ketv. Japonijos BVP duomenis (+0,5%) rinkos dalyviai sureagavo neženkliai. USD/JPY savaitės prekybą pabaigė pakitusi vos 0,05%.

Nors į pirmadienio vakaro teroro išpuolį Mančesteryje Didžiosios Britanijos valiuta ženkliai nesureagavo ženkliai, savaitės judėjimą svaras pabaigė nusiritęs 1,76% JAV dolerio atžvilgiu, taip įžengdamas į balandžio 18-os svyravimo lygius – mat tą dieną buvo pranešta apie priešlaikinius parlamento rinkimus, į kuriuos rinkos dalyviai sureagavo teigiamai tikėdamiesi, kad rinkimų rezultatai padės T. May sustiprinti savo poziciją parlamente. Logiška, jog kylant abejonėms, ar birželio 8-ą vyksiantys parlamento rinkimai įvyks taip sklandžiai T. May partijos atžvilgiu, svaras linkęs pigti kompensuodamas dalį judėjimų, susijusių su ankstesniais optimistiniais lūkesčiais. Prie svaro pigimo prisidėjo ir prastesni nei tikėtasi patikslinti I ketv. BVP augimo duomenys, rodę, jog Didžiosios Britanijos ekonomika augo 0,2%. Šie duomenys atrodo ne itin palankiai žinant, jog, praeitos savaitės duomenimis, metinė infliacija šalyje siekia 2,7%. Euras svaro atžvilgiu praeitą savaitę brango 1,56% ir siekė 0,875 pasipriešinimo zoną. Nuo žemiausios šių metų kainos, pasiektos balandžio 18-ą d., euras svaro atžvilgiu pabrangęs kiek daugiau nei 4,5%.

Pirmoji sekančios savaitės pusė turėtų būti kiek ramesnė. Pirmadienis JAV nedarbo diena, o ir makroekonominių rodiklių kalendorius ne itin įtemptas. antra vertus, M. Draghi pirmadienį 16 val. kalbės Briuselyje apie euro zonos ekonomikos situaciją, o antradienį bus paskelbti preliminarūs Vokietijos infliacijos duomenys, JAV asmeninių išlaidų duomenys, kurie kartais laikomi kaip infliacijos matas didžiausioje pasauli ekonomikoje.

Trečiadienį bus paskelbti Vokietijos mažmeninių pardavimų duomenys, euro zonos preliminarūs metinės infliacijos duomenys (tikimasi 1,5% augimo). Infliacija, skaičiuojama neįtraukiant maisto, energetikos, alkoholio ir tabako kainų pokyčių, prognozuojama, augo 1%. Būtent į šį infliacijos mato augimą dėmesį dažnai atkreipia M. Draghi teigdamas, jog dar nėra laikas kalbėti apie monetarinės politikos griežtinimo pradžią. Tą pačią dieną bus paskelbti ir euro zonos darbo rinkos duomenys, tikimasi, jog nedarbo lygis euro zonoje sumažėjo nuo 9,5% iki 9,4%.

Ketvirtadienį ir penktadienį bus paskelbti Didžiosios Britanijos atitinkamai gamybos ir statybų sektorių pirkimų vadybininkų indekso duomenys. Į šias naujienas rinkos dalyviai kreipia ypatingą dėmesį, mat minėti indeksai veikia kaip pralenkiantis indikatorius ir parodo verslo ekonomikos augimo lūkesčius artimiausiam laikotarpiui. Taigi, iš šių duomenų bus matyti, kaip verslas vertina derybų dėl Brexit perspektyvas ir lūkesčius, susijusius su priešlaikiniais parlamento rinkimais.

Kalbant apie svarbesnes JAV makroekonomikos naujienas, ketvirtadienį bus paskelbti didžiausios pasaulio ekonomikos ADP bendrovės skaičiuojami darbo rinkos duomenys, penktadienį – Darbo statistikos biuro skaičiuojami mėnesiniai darbo rinkos duomenys. Būtent Darbo statistikos biuro skelbiami duomenys laikomi oficialiais ir, prognozuojama, jog nedarbo lygis JAV gegužę siekė 4,4%, ne žemės ūkio sektoriuje sukurta 186 tūkst. naujų darbo vietų, o vidutinis valandinis atlyginimas augo 0,2%. Prekiautojai seks šias naujienas siekdami dar kartą patvirtinti prognozes, jog palūkanų norma didžiausioje pasaulio ekonomikoje bus pakelta jau birželio viduryje vyksiančio Federalinio atvirosios rinkos operacijų komiteto posėdžio metu.

Kalbant apie kitus sekančios savaitės įvykius, ženklesni JAV dolerio svyravimai galimi antradienį-trečiadienį, mat tomis dienomis numatyta, jog buvęs FTB vadovas J. Comey atsakinės į JAV politikų klausimus apie Rusiją ir D. Trumpo politinę kampaniją Kongrese (konkretus laikas dar nėra paskelbtas).

Pagal Admiral Markets MetaTrader4 Supreme Edition šiandienos 8:40 val. duomenis, 31% prekiautojų EUR/USD pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje, 50% prekiautojų USD/JPY pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje, 37% prekiautojų GBP/USD pora turi ilgąsias pozicijas šioje poroje. Tokie rinkos nuotaikos duomenys interpretuojami kaip prieštaringas indikatorius, todėl, remiantis jais, šią savaitę tikėtinas EUR/USD ir GBP/USD porų brangimas. Pozicionavimo duomenų analizę reikia derinti su fundamentinėmis projekcijomis bei technine analize.

Šaltiniai: bloomberg.com, reuters.com, forexlive.com, Admiral Markets naujienų kalendorius, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, fxstreet.com