Valiutų rinką valdė lūkesčiai dėl JAV monetarinės politikos

Pastarąją savaitę rezervinė pasaulio valiuta pasižymėjo kintamumu, tačiau prekyba vyko rėžyje, susiformavusiame paskutinio ketvirčio metu. Didelius vertės pokyčius paskatino nuolatos besikeičiantys investuotojų lūkesčiai dėl JAV monetarinės politikos.

2018 metų antroje pusėje rinkoje vyravo prognozės, kad JAV centrinis bankas ir toliau išlaikys griežtą monetarinę politiką ir investuotojų tikėjosi pamatyti bent 3 palūkanų normos didinimus per 2019 metus. Nepaisant to, korekcija akcijų rinkoje ir suprastėję ekonominiai šalies duomenys paskutinį mėnesį paskatino švelnesnį centrinio banko toną, kas buvo netikėta rinkos dalyviams, todėl jie ėmėsi aktyviau pardavinėti JAV dolerį bei tai paskatino jos korekciją.

Taip pat penktadienį vyko spaudos konferencija su JAV centrinio banko vadovu Jerome Powell, kurioje jis sakė, kad banko nariai aktyviai seka akcijų rinkos tendencijas ir ekonominius šalies rodiklius bei yra pasirengę greitai reaguoti į neigiamus pokyčius tiek su monetarine politika, tiek su JAV centrinio banko balanso mažinimo programa. Šie žodžiai paskatino euforiją rinkoje, todėl investuotojai aktyviai pirko akcijas ir rizikingesnes valiutas bei dar labiau prisidėjo prie JAV dolerio korekcijos.

Tuo tarpu faktiniai ekonominiai duomenys JAV buvo įvairūs. Itin lauktas pramonės sektoriaus vadybininkų pirkimo indeksas ISM buvo 54.1 punktai ir sumažėjo nuo 59.3, kas buvo sparčiausias šio indekso kritimas nuo pat 2008 metų. Indeksas vis dar išlieka augimo zonoje, tačiau sumažėjusios naftos kainos ir korekcija akcijų rinkoje paskatino JAV verslo atstovų ženklų lūkesčių pablogėjimą. Kita svarbi naujiena buvo iš šalies darbo rinkos, kurioje gruodžio mėnesį buvo sukurta 312 tūkstančių naujų darbo vietų, o darbo užmokesčio augimas siekė 3.2% per metus. JAV darbo rinka išlieka itin stipri ir yra pagrindinis argumentas šalies centriniam bankui ir toliau griežtinti monetarinę politiką.

Pagrindinė valiutų pora EUR/USD atspindėjo JAV dolerio tendencijas ir neženkliai pigo, nepaisant ir toliau prastėjančių ekonominių duomenų iš Senojo žemyno. Europos pramonės sektoriaus vadybininkų pirkimo indeksas neženkliai mažėjo nuo 51.8 punktų iki 51.4, signalizuodamas apie tolimesnį ekonomikos lėtėjimą ateinančiais mėnesiais. Prie žemesnį nei 50 punktų rodiklį turinčios Italijos prisijungė ir Prancūzija, kurios ekonomiką paveikė streikai ir politinis nestabilumas. Taip pat prastus rezultatus parodė preliminarus Europos infliacijos rodiklis, kuris nukrito iki 1.6% per metus bei dar labiau nutolo nuo centrinio banko siekiamo 2% lygio. Tikėtina, kad nupigusi nafta palaikys mažėjančių kainų spaudimą ir ateinančiais mėnesiais. Tarp politinių naujienų buvo Italija, kuri galutinai patvirtino 2019 metų biudžetą ir susitarė su Europos sąjunga. EUR/USD savaitės prekybą baigė nukritusi -0.4%.

Svarbiausia Azijos pora USD/JPY ir toliau ženkliai nuvertėjo. Įdomus įvykis nutiko ketvirtadienį, kuomet daugelis valiutų porų susijusių su Japonijos jena patyrė ženklų momentinį nuvertėjimą, bet netrukus atsigavo. Jo metu USD/JPY pora nukrito nuo 108.5punktų iki 105, bet per ateinančias 15 minučių vėl pakilo iki 108 lygio. Tarp ekonominių duomenų didelių siurprizų nebuvo: pramonės sektoriaus vadybininkų pirkimo rodiklis išliko stabilus ties 52.6 punktai ir sufleravo apie tolimesnį nuosaikų šalies augimą. USD/JPY savaitės prekybą pabaigė nukritusi -1.6%.

Didžiosios Britanijos svaras išliko paskutinio mėnesio prekybos rėžyje ir investuotojai laukė naujienų dėl Brexit situacijos. Anglijos politikai sugrįžo iš Kalėdinių atostogų ir jau šią savaitę prasidės aktyvūs debatai dėl esamo pasitraukimo plano iš Europos sąjungos. Planuojama, kad ne šią, bet sekančią savaitę, prasidedančią sausio 14 diena, vyks parlamento balsavimas dėl pasitraukimo projekto, kuris ir nulems svaro prekybos tendencijas. Didelės rizikos vengiantiems investuotojams verta sulaukti politinio sprendimo prieš grįžtant į svaro rinką. Tuo tarpu ekonominiai duomenys iš Anglijos buvo teigiami: pramonės vadybininkų pirkimo indeksas buvo 54.2 punktai ir signalizavo apie išaugusį optimizmą tarp verslo atstovų. GBP/USD prekybą užbaigė pakilusi 0.3%.

Ši savaitė prasidės duomenimis iš Vokietijos ir Europos, kur bus skelbiami mažmeninių pardavimų pokyčiai. Antradienį bus laukiami Vokietijos pramonės rezultatai ir Europos vartotojų bei verslo sentimento indeksai. Trečiadienį investuotojai bus susitelkę į JAV centrinio banko skelbiamas paskutinio susirinkimo minutes, kur bus ieškoma užuominų apie galimus pokyčius banko monetarinėje politikoje. Ketvirtadienį bus paskelbtos Europos centrinio banko susirinkimo minutės bei rinkos dalyviai stebės JAV nekilnojamo turto rodiklius, siekiant suprasti ar lėtėjimas šiame segmente tęsiasi. Penktadienis prasidės duomenimis iš Anglijos, kur bus skelbiami pramonės rodikliai, o vėliau bus stebimi JAV infliacijos duomenys.

Remiantis Admiral Markets rinkos nuotaikos duomenimis, EUR/USD poroje ilgąsias pozicijas turi 49% investuotojų (kilo +15 procentinių punktų lyginant su praėjusios savaitės duomenimis). Pagrindinėje Azijos poroje USD/JPY65% investuotojų turi ilgąsias pozicijas (-16 procentinių punktų). GBP/USD poroje 40% dalyvių tikisi kilimo (-3 procentiniai punktai). Tokie rinkos duomenys interpretuojami kaip prieštaringas indikatorius, todėl tikėtinas GBP/USD brangimas, USD/JPY pigimas, o EUR/USD sentimentas šiuo metu neutralus. Pozicionavimo duomenų analizę reikia derinti su fundamentinėmis projekcijomis bei technine analize.

Šaltiniai: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

Šaltinis: Rinkos nuotaikos 2019 metų sausio 7 d., Admiral Markets Rinkos nuotaikos - Pagrindinės valiutų poros ir auksas

Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus bei informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admiral Markets svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Tai yra rinkai skirtas pranešimas. Šis turinys skelbiamas tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinamas kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Jis nebuvo parengtas remiantis teisiniais reikalavimais, kuriais siekiama užtikrinti investicinio tyrimo nepriklausomumą, o prieš išplatinant investicinį tyrimą nebuvo taikomi jokie su prekyba susiję draudimai.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o Admiral Markets Group AS investicinės įmonės (Admiral Markets) nebus laikomos atsakingos už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šiuo turiniu, ar ne.
3. Analizę rengia nepriklausomas analitikas (toliau – „Autorius"), remdamasis asmeniniu Autoriaus vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą Admiral Markets sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų turinio šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, buvo dedamos visos įmanomos pastangos, Admiral Markets negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo.
6. Bet kokie ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti su finansiniais instrumentais susiję veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu Admiral Markets pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų veiklos rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
7. Svertiniai instrumentai (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio instrumentai, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai ar gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti, turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.