Aukso rinkos nuosmukio kovo mėnesį tikimybė – 83 %

2018-ieji buvo ypatingi metai aukso rinkai. Šio geltonojo metalo kaina krito beveik dvylika procentų, lyginant su atidarymo kaina sausio mėnesį. Paskui ji vėl pakilo, o metų pabaigoje nuosmukis siekė vos pusantro procento.

Tais pačiais metais taip pat paaiškėjo, jog daugybė didžiųjų šalių visame pasaulyje sudarė slaptus susitarimus dėl savo aukso atsargų. 2018 m. balandį Turkija pateikė prašymą iš JAV rezervų banko grąžinti jai 220 tonas aukso. Panašius prašymus pateikė ir Vengrija, Vokietija ir Nyderlandai.

Vis dėlto, nors 2019 m. prasidėjo palankiai, panašu, jog šį mėnesį aukso rinkos laukia neramumai. Pažvelkime į šios ypatingos žaliavos sezoninius modelius ir galimus būdus, kaip prekiautojai galėtų pasinaudoti susiklosčiusia situacija.

Sezoniniai aukso pokyčiai

Ar žinojote, kad per pastaruosius penkerius metus sausio mėnuo buvo teigiamas šimtą procentų laiko?

Mėnesio grafiko teigiamų uždarymų procentinė dalis, SPDR Gold Shares ETF 2014–2018 m.

Grafike aukščiau galima matyti mėnesių, per kuriuos aukso rinkos uždarymo kaina buvo aukštesnė už atidarymo kainą 2014–2018 m., procentinę dalį. Rinkos duomenys gauti iš SPDR Gold Shares ETF, kuris yra įprastas apsidraudimo fondų ir panašių institucijų investicijų kelias. Tai yra didžiausias fiziškai remiamas biržoje prekiaujamas aukso fondas (ETF) pasaulyje, kuris taip pat gali suteikti prekiautojams pranašumo, kalbant apie būsimą visos aukso rinkos kryptį.

Galbūt grafike jau atkreipėte dėmesį į kovo mėnesį. Šis mėnuo pasižymėjo prasčiausiais rezultatais per pastaruosius penkerius metus: tikimybė, kad uždarymo kaina bus aukštesnė už atidarymo kainą mėnesio pradžioje, siekia vos 17 %. Procentinė tikimybės, jog kovo mėnesį aukso kaina kris, išraiška yra 83 %.

Žinoma, penkeri metai yra labai trumpas laikotarpis. Vis dėlto, jei atkreiptumėte dėmesį į per pastaruosius dešimt ar penkiolika metų besiformuojantį modelį, taptų aišku, jog kovo mėnuo yra kažkuo ypatingas. Pažiūrėkime į tai atidžiau:

Mėnesio grafiko teigiamų uždarymų procentinė dalis, SPDR Gold Shares ETF 2009–2018 m.

Įdomu tai, kad, kalbant apie rezultatus, kovas yra silpniausias mėnuo per pastaruosius dešimt metų. Sutapimas? Gali būti. Tačiau tai taip pat galima būtų laikyti ir pranašumu rinkoje. Vis dėlto, kad ir kas tai bebūtų – statistinis nuokrypis ar pranašumas, tai nėra neabejotinas faktas.

Todėl tuo svarbu remtis tik kartu taikant kitus techninius ar fundamentinius įrankius, kurie padėtų susidaryti aiškesnį vaizdą apie rinkoje susiformavusius modelius.

Kodėl auksui būdingos sezoninės tendencijos?

Tai būdinga daugeliui rinkų. Vis dėlto žaliavų rinkos ir žaliavinės valiutos pasižymi ryškesnėmis sezoninėmis tendencijomis, lyginant su kitomis rinkomis ar valiutomis. Tam daugiausiai įtakos turi pasikartojantys pasiūlos ir paklausos modeliai. Pavyzdžiui, žiemą Vakarų pasaulyje yra suvartojama daugiau naftos, o tai daro poveikį paklausai. Vasarą Vakaruose naudojama daug oro kondicionavimo sistemų, ir tai daro poveikį gamtinių dujų paklausai.

Kalbant apie auksą, sezoninis modelis rodo, kad šiam metalui palankiausias laikotarpis yra nuo gruodžio iki vasario. Daugiausiai įtakos tam turi centrinių bankų ir institucijų padėtis, nes šios įstaigos perkuria savo portfelius arba rezervus likusiai metų daliai. Galbūt grafike aukščiau pastebėjote, jog auksas pasižymi stipria augimo tendencija rugpjūčio mėnesį. Šiuo laikotarpiu vyksta daug religinių švenčių, kurios yra susijusios su aukso pirkimu.

Kartais nėra aišku, kodėl rinka pasižymi sezoninėmis tendencijomis, todėl belieka remtis statistine informacija.

Kaip prekiauti auksu su Admiral Markets?

Pažvelkime į naujausią populiaraus ir daug prekiaujamo instrumento – aukso Spot CFD, kuris atspindi aukso Spot ir JAV dolerio keitimo kursą, grafiką:

Šaltinis: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – Aukso mėnesio grafikas – Laikotarpis: 2010 m. liepos 1 d.–2019 m. kovo 4 d. – Grafiko data: 2019 m. kovo 4 d., 16:30 (GMT). Pastaba. Ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Aukščiau pateiktame grafike galima matyti, jog aukso rinka yra prekybos diapazone, kuris vadinamas konsolidacija. Pasipriešinimo linija susiformuoja ties naujomis kainų aukštumomis, kurios mažėja. Palaikymo linija formuojasi ties naujomis kainų žemumomis, kurios kyla. Šios abi linijos grafike pažymėtos juodomis įstrižomis linijomis.

Paprastai prekiautojai prekiauja esant šiems lygiams, atsižvelgdami į kainos konsolidaciją. Bent jau tol, kol rinka nepakeičia savo krypties.

Šiuo atveju aukso rinka liko savo diapazone ir atmetė konsolidacijos modelio pasipriešinimo liniją. Įdomu tai, kad paskesnis nuosmukis beveik sutapo su kovo mėnesio pradžia, o, kaip žinia, remiantis praeities duomenimis, statistiškai kovas pasižymi kainų mažėjimu.

Prekiautojas galėjo rinkoje atidaryti pardavimo (angl. Short) sandorį, jai užsidarius žemiau dvidešimto laikotarpio slankiojo vidurkio. Tai šiame grafike žymi mėlyna linija:

Šaltinis: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – Aukso dienos grafikas – Laikotarpis: 2018 m. spalio 5 d.–2019 m. kovo 4 d. – Grafiko data: 2019 m. kovo 4 d., 16:40 (GMT). Pastaba. Ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Jei sandoris būtų buvęs atidarytas ties stulpelio uždarymo vieta, žemiau slankiojo vidurkio, vasario 28 d. atidarymo kaina būtų buvusi 1313 $. Stop Loss galėjo būti nustatytas ties atidarymo stulpelio aukščiausiu tašku, ties 1327 $ riba.

Jei prekiautojas būtų prekiavęs auksu mažiausia loto verte – 0.1, būtų pasiekta atidarymo kaina ir aktyvuotas Stop Loss, jis būtų praradęs 140 $. Šiuo atveju Stop Loss lygis nebuvo pasiektas. Jei prekiautojas būtų išlaikęs sandorį tol, kol būtų pasiekta ankstesnė vasario 14 d. 1302 $ žemuma, jis kitą dieną, kovo 1 d., būtų gavęs maždaug 110 $ pelną.

Mieliau eksperimentuotumėte su savo pačių prekybos teorijomis? Pamatykite, kaip gali atsipirkti potencialus sandoris, su mūsų nemokamu prekybos skaičiuotuvu. Arba užsiregistruokite nemokamai Demo sąskaitai:

Atsakomybės atsisakymas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admiral Markets“ svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Jis nebuvo parengtas remiantis teisiniais reikalavimais, kuriais siekiama užtikrinti investicinio tyrimo nepriklausomumą, o prieš išplatinant investicinį tyrimą nebuvo taikomi jokie su prekyba susiję draudimai.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę rengia nepriklausomas analitikas (profesionalus prekiautojas ir analitikas Jens Klatt, toliau – „Autorius“), remdamasis asmeniniu Autoriaus vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admiral Markets“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admiral Markets“ teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admiral Markets“ svetainėje.
9. Svertiniai instrumentai (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio instrumentai, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai ar gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.