Istorinis OPEC+ gamybos sumažinimas: galima prekiauti WTI-BRENT porų sandoriais?

Sekmadienį OPEC ir sąjungininkai (vadinamas OPEC+) paskelbė, kad susitarė gegužę ir birželį sumažinti naftos gavybą 9,7 mln. barelių per dieną.

Tikimasi, kad nuo gegužės 1 d. pasaulinis naftos kiekis sumažės daugiau kaip 20 mln. barelių per dieną, tai yra maždaug 20 procentų.

Toks produkcijos sumažinimas yra bene didžiausias visų laikų sumažinimas, daugiau nei keturis kartus didesnis už ankstesnį rekordinį mažinimą 2008 metais, ir išliks jis iki 2022 m. balandžio mėn.

Tačiau, nežiūrint šio rekordinio gamybos apimties sumažinimo, naftos kainos neparodė jokių ralio mažinimo ženklų savaitės pradžioje, o tai ypač stebina po to, kai ketvirtadienį WTI prekybos diena užsidarė beveik 10 % žemiau, o BRENT – šiek tiek daugiau nei 4 %.

Atrodo, kad rinkos dalyvių išsiųsta žinia yra aiški: „To nepakanka!". Atsižvelgiant į vis dar sunkiai įvertinamą koronaviruso poveikį ir dėl to atsirandantį ekonominį uždarumą visame pasaulyje, naftos poreikis artimiausiu metu ne tik natūraliai bus mažesnis, tačiau suvokiant naftos pertekliaus dydį, atrodo, nėra realios priežasties, kad pamatytume naftos kainų kilimą aukščiau 20 USD už barelį srities.

„Pirk gandus, parduok faktus“

Be to, neturėtume pamiršti ir JAV prezidento Donaldo Trumpo „Tweeter" žinutės, balandžio 2 d., kai jis parašė:

„Ką tik kalbėjau su savo draugu (karališkuoju princu) iš Saudo Arabijos, kuris kalbėjo su Rusijos prezidentu Putinu, ir aš tikiuosi, ir viliuosi, kad jie sumažins maždaug 10 milijonų barelių, o galbūt ir žymiai daugiau, jeigu taip atsitiks, tai bus PUIKU naftos ir dujų pramonei! "

Nors WTI tą dieną per kelias minutes išaugo iki 35 %, greičiausiai dauguma minėtos produkcijos jau buvo įkainota, todėl naftos kainų stabilizavimas praėjusią savaitę su sekusiu kainų kritimu balandžio 9 dieną buvo puikus „pirkti gandus, parduoti faktus" pavyzdys.

Kaip tokioje situacijoje prekiauti WTI žalia nafta ir BRENT?

Be klasikinio impulso prekybos metodo, – pagal kurį Sell Stop įsakymas būtų pateiktas žemiau dabartinio metinio kainų minimumo, maždaug ties 19,00, o stop ties 29,00 JAV dolerių, vidutinės trukmės periode siekiant 10 JAV dolerių už barelį ir tikriausiai dar žemiau, – mes norėtume čia aptarti dar vieną prekybos idėją.

Kaip buvo pristatyta mūsų internetinių seminarų „Trading Spotlight" serijos „Rinkos neutralių prekybos strategijų paaiškinimas" temoje, šiuo metu galima prekiauti WTI ir BRENT poromis.

Žiūrėdami į dabartinę BRENT ir WTI naftos kainų raidą, galime pastebėti didžiulį dviejų kainų santykio šuolį, kuris viršija 1,3.

Pagrindinė to priežastis, grubiai tariant, yra ta, kad BRENT yra vandeniu gabenama nafta, išgaunama Šiaurės jūros saloje, vos 500 metrų atstumu nuo vandens kelių, o WTI kasama sausumoje, už tūkstančių mylių nuo vamzdžio.

Vis dėlto abi rūšys yra tarpusavyje pakeičiamos ir paprastai turėtume tikėtis, kad abiejų kainos suvienodės anksčiau, o ne vėliau, kai santykis ir apskaičiuota santykio EMA (kaip aptarta „Trading Spotlight" seminare) susikirs aukščiau šio santykio.

Todėl šiuo metu turėtume atidaryti WTI ilgas (long) ir atitinkamos apimties BRENT trumpas (short) pozicijas.

Nepaisant to, dabartinės rinkos sąlygos yra ne tik labai nepastovios, bet ir labai nepalankios naftai ir ypač WTI.

Ir kadangi porų prekyba paprastai veikia be Stop Loss, o WTI ir BRENT spredų divergencija gali ir toliau didėti (sąlygodama WTI Long – BRENT short pozicijų kintančius nuostolius), tokią prekybos idėją reikėtų vertinti labai atsargiai ir pagrįsti, atsižvelgiant į kiekvieno prekiautojo individualų polinkį rizikuoti.

Šaltinis: „Admiral Markets MT5" su „MT5-SE“ papildiniu, WTI 2019 m. sausio 7 d. – 2020 m. balandžio 13 d. dieninis grafikas. 2020 m. balandžio 13 d., 10.15 val., GMT, duomenys. Atkreipkite dėmesį: ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų arba būsimo pelno rodiklis.

2015 m. WTI kaina sumažėjo 31,1 %, 2016 m. išaugo 42,8 %, 2017 m. pakilo 11,5 %, 2018 m. nukrito 24,6 %, o 2019 m. vėl pakilo 33,3 %. Tai reiškia, kad po penkerių metų kaina padidėjo 13,6 %.

Atraskite pasaulyje populiariausią daugiafunkcinę platformą

„Admiral Markets" profesionaliems prekiautojams suteikia galimybę prekiauti pritaikomoje ir patobulintoje „MetaTrader 5" versijoje, kurios dėka galite prekiauti aukštesniame ir naudingesniame lygyje. Pasinaudokite tokiais įrankiais, kaip „Market Heat Map", kad galėtumėte palyginti įvairias valiutų poras ir pamatytumėte, kurios investicijos gali būti pelningos, gaukite realiojo laiko prekybos duomenis ir dar daugiau. Spauskite šią reklaminę juostą, kad nemokamai atsisiųstumėte „MT5 Supreme Edition"!

Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą „Admiral Markets" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę rengia nepriklausomas analitikas (Jitan Solanki), remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admiral Markets" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admiral Markets" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admiral Markets" svetainėje.
9. Svertiniai instrumentai (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio instrumentai, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai ar gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.