Ar 2019 m. įvyks akcijų rinkos nuosmukis? Įspėjimas dėl 70 % korekcijos

2019 m. liepos mėnuo žymės dešimtmetį nuo 2009 m. pasaulinės ekonominės krizės pabaigos. Tai taip pat žymės ilgiausią užregistruotą ekonominio augimo periodą, lenkiantį net 1991–2001 m. interneto bumą.

Vis dėlto rinkose ėmė ryškėti įtrūkimai, o pamatai nebėra tokie stiprūs kaip anksčiau. 2018 m. akcijų rinkų padėtis tapo prasčiausia nuo 2008 m.

Šiuo metu rinkose galima matyti tam tikrus įspėjamuosius ženklus, kurie leidžia analitikams prognozuoti 70 % korekciją šiais metais.

Įspėjamasis ženklas Nr. 1: ekonominio klestėjimo pabaiga

2018-ieji – didžiausiu kintamumu akcijų rinkoje pasižymėję metai nuo recesijos laikų, o kaip tik dėl kintamumo padidėja akcijų rinkos krizės tikimybė.

Šaltinis: CNBC

Vis dėlto kintamumas yra tik viena iš priežasčių, dėl kurių didžiausių pasaulyje rizikos draudimo fondų valdytojai ir žinomiausi ekonomistai prognozuoja 2019 metų nuosmukį. Kita priežastis – augančios palūkanų normos.

Įspėjamasis ženklas Nr. 2: kylančios JAV palūkanų normos

JAV ekonomikai veikiant visu pajėgumu, Federalinis rezervų bankas nuo 2015 m. palūkanų normas padidino aštuonis kartus. Vis dėlto, kadangi JAV pasiektas beveik visiško užimtumo lygis, kyla infliacijos ir vartotojų kainų augimo pavojus.

Palūkanų normų didinimas yra strategija, kuria siekiama sušvelninti infliacijos augimą: didinant kredito sąnaudas ir paverčiant taupymą patrauklesniu, bandoma sukurti pusiausvyrą tarp žmonių išlaidų ir taupymo.

Kaip bebūtų, šis požiūris neatsiejamas nuo rizikos: istorija rodo, kad dėl to gali įvykti ekonomikos susitraukimas, akcijų kainų kritimas ir akcijų rinkos nuosmukis. Nenuostabu, kad iki įvykstant daugiau nei 10 ekonominių krizių per pastaruosius 40 metų, prieš tai pakildavo palūkanų normos.

Šaltinis: Forbes

Įspėjamasis ženklas Nr. 3: 30 % „Apple“ akcijų kritimas ir įspėjimas dėl Kinijos

Pirmą kartą per beveik 12 metų „Apple“ prakalbo apie suprastėjusias pardavimo perspektyvas. Laiške investuotojams vykdomasis direktorius Tim Cook teigė, jog su pardavimais susijusios bendrovės problemos kilo išskirtinai dėl problemų Kinijoje, kuri atneša apie 20 % visų bendrovės pajamų.

Tim Cook pateikė tokį paaiškinimą: „Nors tikėjomės tam tikrų iššūkių pagrindinėse besivystančiose rinkose, mes nenumatėme ekonomikos sulėtėjimo, ypač Didžiojoje Kinijoje, masto“.

Jei Kinijos ekonomika nesustiprės, visam likusiam pasauliui kils rimtų problemų, nes su šiuo regionu yra susijusi didelė pasaulio prekybos dalis.

Įspėjamasis ženklas Nr. 4: lūkesčių nepateisinę JAV duomenys

Pirmą kartą per Donaldo Trumpo prezidentavimo metus tiek ekonominiai duomenys, tiek ekonominių vertinimų rodikliai nepateisino analitikų lūkesčių.

Šaltinis: Bloomberg

JAV gamybos veikla pasiekė žemiausią lygį per dvejus metus. Taip buvo paneigti visi apytikriai „Bloomberg“ apklausų vertinimai. Pasak finansų specialisto Jeff Carbone iš turto valdymo bendrovės „Cornerstone Wealth“, rinka juda recesijos link. Kada ji įvyks ir koks bus jos mastas? Tai parodys laikas.“

Ekspertų prognozės: 70 % akcijų rinkos nuosmukis

Ekonomistų bei investuotojų teigimu, augantis kintamumas ir kylančios palūkanų normos yra pagrindiniai veiksniai, įspėjantys apie artėjančią akcijų rinkos krizę.

Pasak rizikos draudimo fondo valdytojo Paul Tudor Jones, „pasiekta tvirčiausia per 40 metų mūsų ekonomikos padėtis ir visiškas užimtumas. Nuotaika pakili. Tačiau ši būsena nepastovi, ypač kalbant apie akcijas ir kreditus.“

Scott Minerd iš „Guggenheim Partners“ prognozuoja 40 % atsitraukimą, o ekonomistas Ted Bauman mano, kad rinka gali smukti 70 %.

Galiausiai, CŽV patarėjas finansinių grėsmių ir asimetrinio karo klausimais Jim Rickard prognozuoja 70 % nuosmukį geriausio scenarijaus atveju.

Kaip prekiautojai gali pasinaudoti esama situacija?

Šaltinis: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – Savaitinis SP500 grafikas – Duomenų intervalas: 2011 m. kovo 13 d. – 2019 m. sausio 4 d., 10:42 (GMT); Pastaba. Ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Akcijų rinkos indeksui S&P 500 nukritus žemiau metų trukmės prekybos diapazono ir padidėjus kintamumui, atsirado daugiau prekybos galimybių.

Pasitelkdami akcijų CFD bei indeksų CFD, prekiautojai gali gauti pelno iš kylančių ir krentančių rinkų.

Vis dėlto nederėtų pamiršti, kad rinkose vyraujant kintamumui padidėja prekybos rizika. Dėl šios priežasties būtina užtikrinti tinkamą rizikos valdymą ir kintamumo apsaugą.

2019-aisiais tikimasi didelių pokyčių. Kaip prekiausite Jūs?

Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admiral Markets“ svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Šis turinys skelbiamas tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinamas kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Jis nebuvo parengtas remiantis teisiniais reikalavimais, kuriais siekiama užtikrinti investicinio tyrimo nepriklausomumą, o prieš išplatinant investicinį tyrimą nebuvo taikomi jokie su prekyba susiję draudimai.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets Group AS“ investicinės įmonės („Admiral Markets“) nebus laikomos atsakingos už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šiuo turiniu, ar ne.
3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis asmeniniu Autoriaus (Jitan Solanki) vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų turinio šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo.
6. Bet kokie ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti su finansiniais instrumentais susiję veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets“ pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų veiklos rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
7. Svertiniai instrumentai (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio instrumentai, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai ar gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.