Admiral Markets apima šias įmones:

Admiral Markets UK Ltd

Įstaigos „Financial Conduct Authority“ (FCA) priežiūra
  • Svertas iki:
    1:30 Mažmeninės prekybos klientams,
    1:500 Profesionaliems klientams
  • FSCS apsauga
  • Apsauga nuo neigiamo sąskaitos balanso
TOLIAU
Pasirinkus vieną iš priežiūros institucijų, atitinkama informacija bus rodoma visoje svetainėje. Pasirinkę kitą priežiūros instituciją matysite kitokią informaciją.
Pasirinkus vieną iš priežiūros institucijų, atitinkama informacija bus rodoma visoje svetainėje. Pasirinkę kitą priežiūros instituciją matysite kitokią informaciją.

Įvadas į Forex fundamentinę analizę

Fundamentinė analizė yra finansų rinkų analizės metodas, kurio tikslas yra prognozuoti kainas. Fundamentinė Forex analizė sutelkia dėmesį į bendrą ekonomikos būklę ir tiria įvairius veiksnius, įskaitant palūkanų normas, užimtumą, BVP, tarptautinę prekybą ir gamybą, taip pat jų santykinį poveikį nacionalinės valiutos, su kuria jie yra susiję, vertei.

Pagrindinė fundamentinės analizės prielaida Forex ir kitose finansinėse rinkose yra ta, kad turto kaina gali skirtis nuo jo vertės. Dėl šios priežasties įvairiose rinkose turtas gali būti kartais netinkamai įvertintas, o per trumpą laiką jo kaina gali tapti per didelė ar per maža. Fundamentinės analizės šalininkų teigimu, nepaisant to, kad per trumpą laiką turtas yra neteisingai įvertinamas, ilgainiui jo teisinga kaina sugrįžta.

Galutinis fundamentinės analizės tikslas yra atrasti tikrąją turto vertę, palyginti ją su dabartine kaina ir rasti prekybos galimybę. Tai taip pat puikiai parodo esminį skirtumą tarp fundamentinės ir techninės analizės. Nors techninė analizė nekreipia dėmesio beveik į nieką kitą, tik į dabartinę kainą, fundamentinė analizė nagrinėja viską, išskyrus dabartinę kainą. Nors tiesa, kad fundamentinė analizė galbūt ir nėra geriausia analizės priemonė prekiautojams, prekiaujantiems dienos rinkose ir orientuotiems į trumpalaikę perspektyvą, tačiau pateikia aiškų atsakymą į klausimą, kas nutinka ilgalaikėje perspektyvoje, analizuojant pagrindinius Forex rinkos įtakos veiksnius.

Metodologija

Fundamentinės FX analizės tikslas nėra tik palyginti duomenis apie atskirus ekonominius rodiklius su ankstesniais duomenimis. Fundamentinę Forex analizę supa daugybė ekonominių teorijų, siekiančių įtraukti į kontekstą įvairius ekonominius duomenis, kad juos būtų galima lengviau palyginti.

Populiariausios valiutų fundamentinės analizės ekonominės teorijos apima sąvoką „paritetas", reiškiančią kainą, kuria valiutos turėtų būti keičiamos, jas pakoregavus pagal jų ekonominius vietinius veiksnius, tokius kaip infliacija ir palūkanų normos.

Geros naujienos – blogos naujienos

Galbūt esate pastebėję, kad žvelgiant praktiškai iš paprastoForex prekiautojo perspektyvos, pokyčiai rinkose atsiranda dėl naujienų pranešimų. Kaip ir kodėl taip nutinka?

Finansų ekspertai vadovaujasi tam tikrais ekonominiais rodikliais, nes jie gali pateikti užuominų apie ekonomikos būklę. Šiuos rodiklius galima rasti naujienų pranešimuose ir žinių portaluose. Kai kurie iš jų skelbiami kas savaitę, dauguma kas mėnesį, o keletas iš jų kas ketvirtį.

Palyginkime techninę ir fundamentinę analizę pagal duomenų atnaujinimo dažnumą. Techninės valiutų prekybos analizės atveju nauji duomenys pateikiami kas sekundę kaip kotiruojama rinkos kaina, o svarbūs fundamentiniai rodikliai skelbiami vos vieną kartą per savaitę.

Kapitalas plūsta laipsniškai iš šalių, kuriose jis kaupiasi potencialiai lėtesniu greičiu, į šalis, kuriose jis galėtų kauptis potencialiai sparčiau. Tai yra neatsiejama nuo ekonomikos tvirtumo. Jei prognozuojama, kad ekonomika stiprės, ji taps patraukli vieta užsienio investicijoms, nes labiau tikėtina, kad finansų rinkose bus gaunama didesnė grąža. Vadovaujantis šia mintimi, norėdami investuoti investuotojai pirmiausia turės konvertuoti savo kapitalą į atitinkamos šalies valiutą. Daugiau perkant šią valiutą, didės paklausa ir valiutos vertė kyla.

Deja, ekonomika nėra tokia paprasta, todėl yra nemažai pavyzdžių, rodančių, kaip esant sveikai ekonomikai valiutos silpnėdavo. Valiutos nėra panašios į įmonių akcijas, kurios tiesiogiai atspindi ekonomikos būklę. Valiutos taip pat yra įrankiai, kuriais gali manipuliuoti politikos kūrėjai, pavyzdžiui, centriniai bankai ir netgi privatūs prekiautojai, tokie kaip George Soros, kuris puikiai išmano fundamentinę Forex analizę.

Pasirodžius ekonominėms ataskaitoms prekiautojai ir investuotojai ieško skirtingų ekonomikų stiprėjimo ir silpnėjimo požymių. Jei prieš pasirodant naujienų pranešimams, rinkos nuotaika linksta į vieną pusę, kainų keitimas prieš išleidžiant naujienas yra vadinamas „įtraukimu į rinką" (angl. priced in market). Pasirodžius faktiniams duomenims, tai nesukelia sąmyšio. Ir atvirkščiai, kai rinkoje tvyro netikrumas arba kai duomenų rezultatai skiriasi nuo numatytųjų, gali pasireikšti didelis rinkos kintamumas. Štai kodėl naujokams Forex prekybos pasaulyje paprastai rekomenduojama neapsiriboti prekyba remiantis naujienomis, kai jie taiko fundamentinę analizę.

Pagrindiniai ekonominiai rodikliai

Kaip minėjome, ekonominiai duomenys gali įspėti apie atitinkamos šalies ekonominės situacijos pokyčius.

Palūkanų normos

Palūkanų normos yra labai svarbus fundamentinės Forex analizės rodiklis. Yra daugybė palūkanų normų rūšių, tačiau šiandien daugiausia kalbėsime apie centrinių bankų nustatytas nominaliąsias arba bazines palūkanų normas. Tiems iš jūsų, kurie nežinojote, – pinigus kuria centriniai bankai. Tuos pinigus tada pasiskolina privatūs bankai. Procentas arba dalis, kurią privatūs bankai moka centriniams bankams už valiutų skolinimąsi, yra vadinama bazine ar nominaliąja palūkanų norma. Kai žmonės naudoja frazę „palūkanų normos", jie dažniausiai turi omenyje minėtą sąvoką.

Manipuliavimas palūkanų normomis, kuris yra didelė nacionalinės pinigų ar fiskalinės politikos dalis, yra viena iš pagrindinių centrinių bankų funkcijų. Taip yra todėl, kad palūkanų normos yra puikus ekonomikos „lygintojas". Palūkanų normos daro, ko gero, didesnę įtaką valiutų vertei, nei kuris nors kitas veiksnys. Jos daro poveikį infliacijai, investicijoms, prekybai, gamybai ir nedarbui. Štai kaip viskas vyksta:

Centriniai bankai paprastai nori paskatinti ekonomiką ir pasiekti vyriausybės nustatytą infliacijos lygį, todėl sumažina palūkanų normas. Dėl to daugiau skolinasi ne tik privatūs bankai, bet ir privatūs asmenys, yra skatinamas vartojimas, gamyba ir apskritai ekonomika. Žemos palūkanų normos gali būti gera taktika, bet prasta strategija. Ilgalaikėje perspektyvoje žemos palūkanų normos gali pernelyg padidinti grynųjų pinigų kiekį ekonomikoje ir sukurti ekonominius burbulus, dėl kurių, kaip žinome, ekonomikoje, o gal net ekonomikose, įvyksta grandininė reakcija. Norėdami to išvengti, centriniai bankai taip pat gali padidinti palūkanų normas, taip mažindami kredito palūkanų normas ir palikdami mažiau pinigų bankams, įmonėms ir fiziniams asmenims.

Žvelgiant iš Forex fundamentinės analizės perspektyvos, prekybos galimybių geriausia pradėti ieškoti nuo besikeičiančių palūkanų normų.

Infliacija

Spaudos pranešimai apie infliaciją pateikia ataskaitą apie prekių kainų svyravimus per tam tikrą laiko tarpą. Atkreipkite dėmesį, kad skirtingos ekonomikos skirtingai suvokia „sveiką" infliaciją. Per ilgesnį laiką augant ekonomikai, turėtų augti ir apyvartoje esančių pinigų kiekis – tai ir yra infliacijos apibrėžimas. Vyriausybėms ir centriniams bankams svarbiausia išlaikyti pusiausvyrą tokiu nustatytu lygmeniu.

Pernelyg aukštas infliacijos lygis rodo pasiūlos ir paklausos pusiausvyrą pasiūlos naudai, o valiuta nuvertėja, nes jos yra daugiau, nei yra reikalinga. Kita infliacijos pusė yra defliacija, apie kurią taip pat negalima pasakyti nieko gero. Defliacijos metu pinigų vertė didėja, tačiau prekės ir paslaugos tampa pigesnės. Skamba neblogai, tiesa? Na, paprastam žmogui kurį laiką – taip, bet ekonomikai ir tam pačiam paprastam žmogui ilgainiui – nelabai.

Pinigai yra ekonomikos kuras. Kuo mažiau kuro, tuo mažiau judėjimo. Tam tikru momentu dėl defliacijos šalies padėtis gali būti tokia bloga, kad vargu, ar bus pakankamai pinigų įsivažiuoti, jau nekalbant apie ekonomikos skatinimą.

Forex ir CFD webinarai

BVP

Bendrasis vidaus produktas – visų prekių ir paslaugų, kurias per tam tikrą laikotarpį sukuria šalis, matmuo. BVP yra laikomas geriausiu bendru ekonominiu rodikliu, atspindinčiu ekonomikos būklę. Atsižvelgiant į tai, kad BVP, iš esmės, yra prekių ir paslaugų tiekimo matas, gali pasirodyti keista, kad jis neturi nieko bendra su šių prekių ir paslaugų paklausa. Pagrindinė mintis yra ta, kad norint atlikti pagrįstus įvertinimus reikia turėti žinių tiek apie pasiūlą, tiek apie paklausą. Būtų neprotinga manyti, kad BVP atspindi abi rinkos puses. Taigi jei BVP padidėja, bet bendrojo vidaus produkto paklausa arba prieinamumas atitinkamai nepadidėja, žiūrint iš fundamentinės Forex analizės perspektyvos, tai yra visiška sveikos ekonomikos priešingybė.

Palūkanų normos, infliacija ir BVP yra trys pagrindiniai ekonominiai rodikliai, taikomi Forex fundamentinėje analizėje. Šie rodikliai savo daromu ekonominiu poveikiu yra tiesiog nesulyginami su kitais veiksniais, tokiais kaip mažmeninė prekyba, kapitalo srautai, prekybos balansas, obligacijų kainos ir daugybė papildomų makroekonominių ir geopolitinių veiksnių. Be to, ekonominiai rodikliai ne tik lyginami vienas su kitu laikui bėgant, bet kai kurie iš jų taip pat yra susiję tarpdisciplininiu ir tarpvalstybiniu požiūriu. Tai išsamiau paaiškinta straipsnyje „Geriausių fundamentinės Forex analizės rodiklių paaiškinimas".

Svarbu suprasti, kad yra teikiama daug ekonominių duomenų, darančių didelę įtaką Forex rinkai. Nesvarbu, norite to ar ne, turėtumėte išmokti paversti fundamentinę Forex analizę savo prekybos strategijos dalimi, kad galėtumėte prognozuoti rinkos pokyčius.


Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 83% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo tiekėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.