Įvadas į Forex techninę analizę

Forex rinkoje, kaip ir daugelyje kitų finansų rinkų, techninė analizė yra finansinio turto kainų prognozavimo metodas. Forex rinkoje į valiutų poras mes žvelgiame remdamiesi penkiais pagrindiniais istorinių duomenų aspektais: atidarymo kaina, aukščiausia kaina, žemiausia kaina ir uždarymo kaina. Penktasis aspektas yra apimtis, tačiau jis Forex sandorių rinkoje gali kelti problemų, nes čia apimties negalima išmatuoti taip pat kaip akcijų, žaliavų ir net Forex ateities sandorių atveju. Fundamentinė analizė yra statistinio pobūdžio, nes duomenys, kurie yra jos objektas, gali būti lengvai išreikšti kiekybiškai ir vizualiai pavaizduoti grafikuose ir persidengiančiuose grafikuose.

Šiame straipsnyje paaiškinsime apie Forex techninę analizę ir nuo ko reikėtų pradėti.

Techninės analizės pradžia

FX techninė analizė egzistuoja tiek, kiek egzistuoja rinkos, kurių pagrindinė varomoji jėga yra pasiūla ir paklausa. Pirmieji žinomi istoriniai įrašai, siekiantys XVII a., mini olandų pirklius, o įrašai iš XVIII a. pasakoja apie Japonijos ryžių prekiautojus.

XIX a. pabaigoje techninės analizės disciplina pradėjo populiarėti, kai „The Wall Street Journal" įkūrėjas ir redaktorius Charles Dow pristatė ją prekiautojams. Kiti techninės analizės pradininkai buvo Charles Dow tautiečiai Ralph Nelson Elliott – garsiosios Elioto bangų teorijos kūrėjas, William Delbert Gann – Gano kampų teorijos pradininkas, ir Richard Demille Wyckoff.

Richard Demille Wyckoff, ko gero, galima laikyti pirmuoju rinkos psichologu, kuris kėlė teoriją, kad rinką bei visus užregistruotus istorinius duomenis geriausia laikyti viena „esybe". Jo teiginių vis dar mokoma net geriausiuose JAV universitetuose.

Didžiąją XX a. dalį ir per visą istoriją techninė analizė apsiribojo grafikais, nes statistiniai didelių duomenų kiekių skaičiavimai buvo negalimi. Tai reiškia, kad indikatorių nebuvo. Tai taip pat reiškia, kad šią skaitmeninę erą, ko gero, galima laikyti techninės analizės „aukso amžiumi".

Forex ir CFD webinarai

Bendrieji veiksniai

Nors techninėje Forex analizėje taikoma daugybė priemonių, būdų ir metodų, ji paprastai yra susijusi su grafikais. Prekiautojai naudoja grafikus, kurie tėra tiksli grafiškai pavaizduota kainų istorija ir kurie palengvina kainų tendencijų paiešką. Kainų tendencijos, nesvarbu, ar tai būtų tendencijų modeliai, atvirkštiniai modeliai ar svyravimų modeliai, yra rinkos dariniai (paprastai vadinami rinkos nuotaikomis), kurie didina sėkmingų sandorių tikimybę. Daugelis techninę analizę taikančių prekiautojų turi perprasti dabartinę rinkos nuotaiką ir suprasti, kiek laiko ji išliks.

Kad šias pagrindines tendencijas būtų galima lengviau identifikuoti, prekiautojai sukūrė ir ištobulino nemažai grafikų sudarymo įrankių. Jie grindžiami palaikymo ir pasipriešinimo linijomis, taip pat įvairiausiais techniniais indikatoriais, kurie yra tiesiogiai naudojami grafikuose realiuoju laiku.

Indikatoriai

Techniniai indikatoriai yra statistiškai suprogramuoti plėtiniai, diegiami į prekybos platformas ir matematiškai analizuojantys įvairių elementų santykius, siekiant padėti atlikti kainų prognozę. Apskritai kalbant, yra keturios techninių rodiklių grupės. Populiariausios yra šios:

Trendo indikatoriai: slankusis vidurkis (angl. moving average, MA), vidutinės krypties indikatorius (angl. directional moving average, ADX), Ichimoku Kinko Hyo, slankiųjų vidurkių konvergencija/divergencija (angl. moving average convergance/divergence, MACD), parabolinis SAR indikatorius.

Impulso indikatoriai: santykinis stiprumo indeksas (angl. relative strength index, RSI), stochastinis oscilatorius, Williams procentinė dalis (angl. Williams % range, % R)

Kintamumo indikatoriai: vidutinis realusis diapazonas (angl. average true range, ATR), Bolingerio ribos (BB), standartinis nuokrypis

Apimties indikatoriai: pinigų srauto indeksas, kaupimosi ir išsiskyrimo linija, balansinė apimtis

Paskutinė grupė turėtų būti specialiai išskirta, nes prekybos apimtis yra pagrindinis analizės duomenų šaltinis.

Neabejotinai tiesa, kad bendros prekybos apimties tyrimai yra naudingi bent jau prekiautojams vertybinių popierių, ateities sandorių ir žaliavų rinkose. Nors bendros šių tyrimų teorijos taip pat gali būti taikomos ir Forex sandorių rinkoje, tiesiog nėra galimybės analizuoti bendros Forex sandorių prekybos apimties.

Svarbu pažymėti tai, kad, kadangi Forex sandoriais prekiaujama ne biržoje, bendros apimties apskaičiuoti negalima. Tai reiškia, kad visi apimties indikatoriai, kuriuos prekiautojas mato savo platformoje, analizuoja tik bendros apimties pavyzdį. Klausimą „Kiek duomenų yra reprezentatyvūs" (jei taip apskritai yra) reikėtų iškelti jau kitame straipsnyje.

Techninė analizė plačiai naudojama finansų srities prekiautojų visame pasaulyje, tačiau šį metodą dažniausiai renkasi Forex prekiautojai, nes jį galima taikyti laiko intervaluose, trumpesniuose nei viena diena. Atsižvelgiant į tai, daugelis mokslininkų atsisako techninės analizės sąvokos Forex ar bet kurioje kitoje rinkoje, teigdami, kad ją taikant visiškai neįmanoma prognozuoti kainų. Prekiautojai, taikantys FX techninę analizę, mano, kad net jei techninė analizė ir neleidžia, ji vis tiek yra galingas įrankis analizuoti dabartį. Ir tai yra viskas, ko jiems reikia, turint tikslą gauti nuolatinį pelną.

Pagrindiniai principai

Kainos judėjimo (angl. Price Action) strategija viską atmeta

Techninės analizės loginis pagrindas ir pagrindimas kilęs iš vienos Charles Dow teorijos postulato, teigiančio, kad kaina tiksliai atspindi visą svarbią informaciją. Taigi, jei koks nors veiksnys turi įtakos pasiūlai ir paklausai (pagrindinėms kainai įtaką darančioms jėgoms), jis neišvengiamai atsiras grafike. Kalbant apie įvykių, nesusijusių su kainų judėjimu, nagrinėjimą ar net supratimą apie juos, dažniausiai jie yra visiškai nenaudingi ir laikomi kiekybiškai neįvertinamais bei nepatikimais duomenimis.

Kaina juda kryptingai

Techninės analizės propaguotojai teigia, kad pagal savo pobūdį rinka pasižymi tendencijomis, o tai yra dar vienas Dow teorijos atspindys.

Rinkose gali vyrauti kainų kilimo tendencijos („bulių" rinka), kai nuolatos atsiranda aukštesnių aukštumų ir aukštesnių žemumų, o žvelgiant į bendrą vaizdą atrodo, kad kildama kaina šokinėja aukštyn ir žemyn. Panaši padėtis rinkoje, kuriai būdingi žemesnės žemumos ir žemesnės aukštumos, suformuoja kainų kritimo tendenciją („meškų" rinka).

Horizontali tendencija reiškia diapazone svyruojančią rinką, o į tokią situaciją prekiautojai ne itin trokšta patekti. Taip yra todėl, kad svyravimo laikotarpiais beveik neįmanoma žinoti, kas nutiks toliau. Svyruojanti rinka reiškia, kad „buliai" ir „meškos" yra daugiau ar mažiau vienodai galingi, ir nei viena, nei kita pusė nėra pakankamai stipri, kad galėtų daryti poveikį kitai pusei pakankamai ilgai, taip suformuodama tendenciją.

Rinkos vidutiniškai svyruoja apie 60 % viso laiko, todėl nustatyti tendencijas yra be galo svarbu. Verta atminti, kad statistinė Forex analizė nekelia klausimų „kodėl". Pavyzdžiui, paklausti „Kodėl tendencijos atsiranda?" būtų protinga, bet prekiautojui, kuris taiko techninę analizę, tai visiškai nesvarbu. Jis tiesiog nežinotų, kaip kiekybiškai įvertinti atsakymą. Jam tendencijų egzistavimas yra empiriškai įrodytas faktas, kurį jis mielai jums dar kartą įrodytų tiek kartų, kiek tik norėtumėte.

Prekiaukite Forex ir indeksų, žaliavų, akcijų ir kriptovaliutų CFD puikiomis sąlygomis MetaTrader 4 ir MetaTrader 5 platformose.

Istorija kartojasi

Aptardami trečiąją pagrindinę Forex techninės prekybos prielaidą, susilaikysime nuo pernelyg filosofinio ar psichologinio požiūrio bei bandymų įrodyti ar paneigti, kad žmonių veikla gali būti aiškinama kaip susijusi su tendencijomis.

Techninės analizės šalininkai sutinka, kad investuotojų, kaip visumos, veikla pasižymi tendencijomis. Dėl tokio elgesio techninės analizės šalininkai yra įsitikinę, kad jie geba nustatyti tendencijas ir sudaryti sandorius didesne tikimybe. Viskas, ko jiems reikia, yra nedidelis statistinis pranašumas, padaugintas iš pasikartojimų ir sverto.

Taikyti vien tik techninę Forex analizę nėra pats geriausias sumanymas. Ji dažnai naudojama kartu su fundamentine ar nuomonių analize. Iš tiesų, nors tie, kurie taiko techninę analizę, puikiai nustato ir patvirtina tendencijas, sąlygos šioms tendencijoms vystytis sukuriamos dėl esminių pokyčių.

Paskutinis dalykas, kurį reikia apsvarstyti, yra grįžtamojo patikrinimo metodas. Šis prekiautojų taikomas metodas, kuris dar žinomas kaip istorinis grįžtamasis patikrinimas, pagrįstas istorinių duomenų naudojimu, siekiant patikrinti prekybos strategiją. Jis gali veikti tik techninės FX analizės atveju.

Kaip ir visos statistinės išvados, susijusios su bet kuria žmogaus veiklos sritimi, ankstesni duomenys negarantuoja, kad tendencija ar tikimybė išliks. Tai tėra priemonė.

Be to, norint atlikti grįžtamąjį patikrinimą, reikia žinoti tikslias patekimo į rinką ir pasitraukimo iš jos sąlygas.

Išvada

Forex rinkos techninė analizė yra prekybos instrumentų vertinimo metodas, kurį pasitelkiant analizuojami statistiniai jų kainų istorijos duomenys. Techninė analizė neatsižvelgia į veiksnius, darančius įtaką „buliams" ir „meškoms", pasiūlą ir paklausą ar kitus veiksnius, kurie gali turėti įtakos kainoms. Analizuodami tik tai, kas jau įvyko, techninės analizės metodo taikytojai gali įgyti konkurencinį pranašumą.

Dažniausiai kainų istorija pateikiama grafikuose, taikant įvairius grafiko sudarymo metodus, pavyzdžiui, japoniškų žvakių grafikus. Analizuojant grafikus yra naudojami įvairūs įrankiai, tokie kaip palaikymo ir pasipriešinimo linijos, krypties linijos ir techniniai indikatoriai, siekiant identifikuoti pasikartojančias tendencijas.

Tendencijos yra esminis techninės Forex analizės principas, aplink kurį viskas sukasi. Rinkos tendencijų egzistavimas yra empiriškai įrodytas faktas, itin vertinamas kiekvieno prekiautojo, taikančio techninę analizę.

Nepaisant to, kad dieninė Forex techninė analizė kritikuojama kai kuriuose akademiniuose ratuose dėl nemokumo, daugelis praktiškų prekiautojų iš įvairių finansų rinkų taiko bent jau tam tikrą jos formą, paprastai derindami ją kartu su kitais metodais.


Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 83% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo tiekėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.