Admiral Markets Group apima šias įmones:

Admiral Markets Pty Ltd

Australijos vertybinių popierių ir investicijų komisijos (ASIC) priežiūra
Svetainė prieinama tik anglų kalba
TOLIAU

Admiral Markets UK Ltd

Jungtinės Karalystės finansų priežiūros tarnybos (FCA) priežiūra
TOLIAU

Admiral Markets AS

Estijos finansinių paslaugų priežiūros institucijos (EFSA) priežiūra
Svetainė prieinama tik anglų kalba
TOLIAU

Admiral Markets Cyprus Ltd

Kipro vertybinių popierių ir biržų komisijos (CySEC) priežiūra
Svetainė prieinama tik anglų kalba
TOLIAU
Pastaba. Jei uždarysite šį langą nepasirinkę priežiūros institucijos, vadinasi, sutinkate toliau tęsti vadovaudamiesi FCA (Jungtinė Karalystė) nuostatomis.
Pastaba. Jei uždarysite šį langą nepasirinkę priežiūros institucijos, vadinasi, sutinkate toliau tęsti vadovaudamiesi FCA (Jungtinė Karalystė) nuostatomis.
Priežiūros institucija fca

CFD prekyba Europoje ir ESMA reguliavimas

Skaitymo trukmė: 8 min.

2018-ieji atnešė daug pokyčių CFD prekiautojams Europos Sąjungoje: 2018 m. birželio 1 d. Europos vertybinių popierių ir rinkų komisija (angl. European Financial Markets Authority, ESMA) paskelbė naujus reguliavimo reikalavimus, kuriuos visi CFD brokeriai Europos Sąjungoje turėjo įgyvendinti ne vėliau kaip iki 2018 m. rugpjūčio 1 d.

esma cfd reguliavimas europoje

Admiral Markets ESMA nustatytas apsaugos priemones pradėjo taikyti nuo liepos 30 d.

Pirmame plane – neprofesionaliesiems arba Mažmeninės prekybos klientams taikoma apsauga. ESMA manymu, CFD prekyba tinka ne visiems neprofesionaliesiems klientams, nes daugybė prekiautojų, kurie naudojo pernelyg aukštą svertą, praeityje prarado savo pinigus.

Dėl šios priežasties prekiautojai sandoriais dėl kainų skirtumo buvo pradėti skirstyti į dvi pagrindines grupes:

  • Mažmeninės prekybos klientus; ir
  • Profesionalius klientus.

Čia galite sužinoti viską apie tarp abiejų klientų grupių egzistuojančius skirtumus ir panašumus, taip pat su prekyba minėtais sandoriais susijusias ateities galimybes.

cfd prekybos saskaita

ESMA CFD prekybos reguliavimas: 2 naujos klientų kategorijos

Patyrę prekiautojai tikrai žino šį faktą: dėl sverto gali padidėti ne tik pelnas, bet ir nuostoliai. Dideli sėkmės šansai neatsiejami nuo didelės nuostolių rizikos. Vis dėlto pradedantieji prekiautojai, priešingai, nėra tokie patyrę, todėl dažniausiai neturi pakankamai žinių apie gresiančią riziką.

Kaip minėjome, reguliuojamų brokerių Europos Sąjungoje (ECN brokeriai) klientus buvo pradėta skirstyti į dvi grupes: Mažmeninės prekybos klientus ir Profesionalius klientus.

Nuo 2018 m. rugpjūčio CFD brokeriai tiek Mažmeninės prekybos klientams, tiek Profesionaliems klientams pateikė įvairiausių pasiūlymų.

Kiekvieną klientų kategoriją ir jiems taikomus apribojimus aptarsime žemiau, o apie ESMA reglamentą apskritai, naująsias klientų kategorijas ir joms taikomą svertą galite daugiau sužinoti ir šiame vaizdo įraše (anglų k.):

ESMA reikalavimai CFD prekiautojams: Mažmeninės prekybos klientai

ESMA požiūriu, Mažmeninės prekybos klientai yra pradedantieji, todėl neitin patyrę klientai, kurie ne visuomet sugeba tinkamai įvertinti sverto poveikį ir su CFD prekyba susijusią riziką.

Nuo tada, kai įsigaliojo nauji ESMA reguliavimo apribojimai, Mažmeninės prekybos klientų grupė laikoma numatytąja grupe. Jai priklausantiems klientams suteikiama neribota apsauga nuo papildomų finansavimo įsipareigojimų vykdant CFD prekybos veiklą visoje Europoje.

Minėta reguliavimo institucija nusprendė, jog nuo 2018 m. rugpjūčio 1 d. ES Mažmeninės prekybos klientai, prekiaujantys populiariausiais indeksais (pvz., DAX30), gali naudoti maksimalų svertą, neviršijantį 1:20.

DAX30 svertas

Toks ESMA CFD reguliavimas taikomas visiems brokeriams Europos Sąjungoje.

Prekybai kitais instrumentais taikomo sverto normos apžvelgiamos žemiau.

ESMA apsaugos priemonės CFD prekiautojams: Profesionalūs klientai

Naujasis ESMA prekybos reglamentas numato, jog CFD brokeriai turi galimybę ir toliau siūlyti aukštą svertą patyrusiems Profesionaliems klientams.

Profesionalių klientų grupei priskiriami klientai laikomi itin patyrusiais prekiautojais, todėl brokeriai neprivalo užtikrinti jiems apsaugos nuo papildomo finansavimo įsipareigojimų.

Atsižvelgiant į paslaugų teikėją, tai gali reikšti, kad šiems klientams gali kilti maržos rizika.

Kol dar nebuvo įsigaliojusios naujos ESMA apsaugos priemonės Europoje, Admiral Markets iš anksto atnaujino savo Apsaugos nuo neigiamo sąskaitos balanso politiką. Be to, Admiral Markets yra vienas iš vos keleto brokerių, siūlančių reikšmingą papildomą apsaugą Profesionaliems klientams.

Pagal šią Politiką vienam klientui taikoma apsauga gali siekti 50 000 GBP. Klientai, svarstantys įvairius brokerių pasiūlymus Profesionaliems klientams, neturėtų pamiršti tokios apsaugos priemonės kaip neigiamo sąskaitos balanso apsauga.

dax30 prekyba demo saskaitoje

Atitinkamas klientas, kuris norėtų būti įtrauktas į Profesionalių klientų kategoriją, turi pateikti paraišką. Daugiau informacijos rasite čia.

ESMA svertas ir sverto poveikis

Daug prekiautojų nusprendžia prekiauti CFD instrumentais būtent dėl sverto, kuris yra neatsiejama tokios prekybos dalis. Kalbant apie tradicinę prekybą be sverto, visai realistiška gauti metinę 3–10 % grąžą.

Prekiaujant svertiniais produktais, tokiais kaip sandoriai dėl kainų skirtumo, visai įmanoma per vieną dieną gauti 10–50 % grąžą, priklausomai nuo sverto dydžio. Tą patį galima pasakyti ir apie nuostolius, nes viena neegzistuoja be kito.

Kadangi didėjant svertui didėja ir nuostoliai, nuo 2018 m. rugpjūčio nepatyrusius Mažmeninės prekybos klientus buvo pradėta „saugoti nuo jų pačių“. Taigi didesnis nei 1:30 svertas prekiaujant pagrindinėmis Forex valiutų poromis jiems nebėra pasiekiamas.

CFD prekyboje svertas atspindi maržą, kurios reikia norint atidaryti prekybos sandorius. Taigi marža yra suma, kurią reikia turėti kaip depozitą savo prekybinėje sąskaitoje, norint sudaryti sandorį. Visa kita yra skolinamasi iš brokerio.

Maržinė prekyba leidžia sudaryti tiek pirkimo, tiek pardavimo sandorius ir pasinaudoti kylančiomis bei krentančiomis kainomis.

Svertinės prekybos pavyzdys

Su 1:500 dydžio svertu galite pasiekti 500 % pelną ar nuostolį, esant 1 % rinkos pokyčiui!

EURUSD svertas

Kaip tik dėl sverto poveikio rinkose galima prekiauti net ir su nedideliu prekybos kapitalu ir sudaryti abiejų krypčių sandorius.

Tačiau primename – ši veikla skirta ne visiems! Griežtas rizikos valdymas (pasitelkiant protingai nustatytą Stop-Loss) ir pakankama patirtis yra tiesiog būtinos sąlygos. Svertinė prekyba yra itin rizikinga!

Griežtesni ESMA reikalavimai CFD prekybai:Mažmeninės prekybos klientai

ESMA reglamentas nustato, jog Mažmeninės prekybos klientams Europoje taikomos šios sverto normos:

  • 1:30 (3,33 % reikalingos maržos) – pagrindinėms Forex valiutų poroms;
  • 1:20 (5 % reikalingos maržos) – (pagrindinių) indeksų CFD instrumentams, nepagrindinėms Forex valiutų poroms ir aukso CFD instrumentams;
  • 1:10 (10 % reikalingos maržos) – kitų žaliavų, išskyrus auksą, CFD instrumentams;
  • 1:5 (20 % reikalingos maržos) – atskiroms akcijoms (akcijų CFD) ir kitam baziniam turtui;
  • 1:2 (50 % reikalingos maržos) – kriptovaliutų CFD instrumentams.

prekiauti auksu

Remiantis 2018-03-27 ESMA sprendimo DUK sąrašu, pagrindinės Forex valiutų poros yra visos valiutų poros, kurias gali sudaryti šios valiutos:

  • USD (JAV doleris);
  • EUR (euras);
  • JPY (Japonijos jena);
  • GBP (Didžiosios Britanijos svaras);
  • CAD (Kanados doleris);
  • CHF (Šveicarijos frankas).

Visos kitos valiutų poros laikomos nepagrindinėmis poromis.

Kurie indeksai yra pagrindiniai (iki 1:20 svertas), o kurie laikomi nepagrindiniais (iki 1:10 svertas)?

Kaip apibrėžta 2018-03-27 ESMA sprendimo DUK sąraše, pagrindiniai indeksai yra šie:

  • FTSE100;
  • CAC40;
  • DAX30;
  • DJI30;
  • SP500;
  • NQ100;
  • Nikkei225;
  • ASX200;
  • STOXX50.

prekyba indeksu SP500

Visi kiti indeksai laikomi nepagrindiniais.

ESMA Forex – papildomi mokėjimo įsipareigojimai

Nuo 2017 m. pradžios Vokietijos federalinė finansų priežiūros institucija (BaFin) Vokietijos Mažmeninės prekybos klientams pradėjo taikyti apsaugą nuo papildomų finansavimo įsipareigojimų.

Jau keletą metų panašiu būdu savanoriškai tokią apsaugą užtikrina ir Admiral Markets UK Ltd, remdamasi savo Apsaugos nuo neigiamo sąskaitos balanso politika.

Vėliau ESMA ėmė standartizuoti apsaugą nuo papildomų finansavimo įsipareigojimų Eurpos Sąjungoje.

Kaip numato ESMA reikalavimai, visi ES Mažmeninės prekybos klientai gali mėgautis neribota apsauga. Taigi ekstremalūs įvykiai, kitaip dar vadinami „juodosios gulbės įvykiais“, nebeatrodys tokie bauginantys.

Profesionaliems klientams reguliavimo apsauga nėra užtikrinama, todėl rinkoje nutikus ekstremaliems įvykiams šie klientai gali patekti į nepaprastąją padėtį ir būti priversti mokėti.

Todėl, kaip papildomą draudimą, Admiral Markets nusprendė Apsaugos nuo neigiamo sąskaitos balanso politiką taikyti ir Profesionaliems klientams. Pagal šią Politiką, užsiimant įprasta prekybos veikla, klientui taikomas draudimas gali siekti 50 000 GBP.

ESMA CFD prekybos reguliavimas – išvada

Mūsų nuomone, pagrįstas reguliavimas, kuriuo siekiama apsaugoti nepatyrusius prekiautojus, yra teisingas ir sveikintinas! Įsigaliojus ESMA reikalavimams, nuo 2018 m. rugpjūčio mėnesio CFD prekiautojai visoje Europos Sąjungoje tapo apsaugoti nuo pagrindinės rizikos.

Labai nepatyrę prekiautojai gali (bet neprivalo) pasitikrinti, ar jiems gali būti taikomas Profesionalaus kliento statusas, jei jie norėtų naudoti aukštesnį svertą. Tokiu atveju tereikia atitinkamoje Admiral Markets svetainės skiltyje pateikti paraišką.

Nusprendęs tapti Profesionaliu klientu prekiautojas ir toliau galės prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo. Nuo 2018 m. rugpjūčio atsiradę pokyčiai yra susiję su taikomos apsaugos mastu ir galimu maksimaliu svertu. Vis dėlto CFD prekiautojai ir toliau turi galimybę gauti naudos iš kylančių ir krentančių kainų.

Kiti naudingi straipsniai

atidaryti saskaita forex

Apie Admiral Markets

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 84% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.