ESMA sprendimu – naujas CFD prekybos reguliavimas Europoje 2018 m.

2018-ieji – pokyčių metai CFD prekiautojams Europos Sąjungoje (ES).

Europos reguliavimo institucija Europos vertybinių popierių ir rinkų komisija (ESMA) 2018 m. birželio 1 d. paskelbė naujus reguliavimo reikalavimus.

Šiuos reikalavimus turės įgyvendinti visi CFD brokeriai Europos Sąjungoje ne vėliau kaip iki 2018 m. rugpjūčio 1 d.

Admiral Markets pradės įgyvendinti šias apsaugos priemones nuo liepos 30 d.

Pirmame ESMA plane – Mažmeninės prekybos klientams taikoma apsauga.

ESMA mano, kad CFD prekyba tinka ne kiekvienam privačiam klientui, kadangi per didelis skaičius prekiautojų, kurie naudojo pernelyg aukštą svertą, praeityje prarado savo pinigus.

Ateityje ES reguliuojamų (ECN) brokerių klientai, prekiaujantys CFD, bus skirstomi į dvi pagrindines kategorijas:

  • Mažmeninės prekybos klientus; ir
  • Profesionalius klientus.

Sužinokite viską apie skirtumus ir panašumus tarp abiejų klientų grupių, taip pat apie ateities galimybes, prekiaujant CFD instrumentais.

Reali sąskaita

Mažmeninės prekybos klientai ir Profesionalūs klientai

2018 m. rugpjūtį įvairiausi pasiūlymai dėl CFD prekybos taps itin svarbūs CFD brokeriams.

Įsigaliojus naujosioms ESMA taisyklėms, klientams, kurie yra laikomi Mažmeninės prekybos klientais, bus taikoma neribota apsauga nuo papildomų finansavimo įsipareigojimų vykdant CFD prekybą visoje Europoje.

Anot Europos reguliavimo institucijos, Mažmeninės prekybos klientai turi apriboti maksimalų naudojamą svertą, nes be galo daug šių klientų, kurie naudoja labai aukštą svertą, praranda daug pinigų.

Kita klientų grupė vadinama Profesionaliais klientais. Šie klientai yra laikomi patyrusiais, todėl galės ir toliau naudoti didelį svertą prekiaudami CFD instrumentais.

Štai Admiral Markets siūlomas maksimalus svertas siekia net 1:500.

Atitinkamas klientas, kuris norėtų būti įtrauktas į Profesionalių klientų kategoriją, turi pateikti paraišką. Daugiau informacijos rasite čia.

Naujos galimos maksimalaus sverto normos, taikomos Mažmeninės prekybos klientams

Patyrę prekiautojai tikrai žino šį faktą: dėl sverto poveikio gali padidėti ne tik pelnas, bet ir nuostoliai. Dideli sėkmės šansai neatsiejami nuo didelės nuostolių rizikos.

ESMA požiūriu, Mažmeninės prekybos klientai taip pat yra pradedantieji ar ne tokie patyrę klientai, kurie ne visuomet tinkamai įvertina sverto poveikį ir su CFD prekyba susijusią riziką.

Dėl šios priežasties ESMA nusprendė, kad nuo 2018 m. rugpjūčio 1 d. ES Mažmeninės prekybos klientai, prekiaujantys populiariausių indeksų (pvz., DAX30) CFD instrumentais, galės naudoti maksimalų svertą, kuris bus lygus 1:20!

DAX 30 svertas

Tai bus taikoma visiems brokeriams Europos Sąjungoje. Daugiau sužinoti apie prekybą indekso DAX30 CFD instrumentais galite žemiau pateikiamame vaizdo įraše.

Profesionaliems klientams taikomos sąlygos

CFD brokeriai turės galimybę ir toliau siūlyti aukštą svertą patyrusiems Profesionaliems klientams.

Profesionalių klientų grupei priskiriami klientai laikomi itin patyrusiais ir profesionaliai prekiaujančiais CFD instrumentais.

Todėl CFD brokeriai neprivalo jiems siūlyti jokios apsaugos nuo papildomo finansavimo įsipareigojimų.

Atsižvelgiant į paslaugų teikėją, tai gali reikšti, kad šie klientai gali susidurti su maržos rizika.

Prieš įsigaliojant ESMA sąlygoms, Admiral Markets iš anksto atnaujino savo Apsaugos nuo neigiamo balanso politiką.

Admiral Markets yra viena iš vos keleto brokerių, siūlančių prasmingą papildomą apsaugą Profesionaliems klientams.

Ši Politika apsaugo nuo maržos reikalavimų vykdant įprastą CFD prekybos veiklą, o vienam klientui taikoma apsauga gali siekti 50 000 GBP.

Klientai, svarstantys įvairius brokerių pasiūlymus Profesionaliems klientams turėtų nepamiršti tokios apsaugos priemonės, kaip ši Politika!

CFD prekybai taikomas svertas

Dauguma prekiautojų nusprendžia prekiauti CFD instrumentais dėl sverto poveikio, kuris yra neatsiejama tokios prekybos dalis.

Kalbant apie tradicinę prekybą vertybiniais popieriais be sverto, 3–10 % galima grąža (per metus) yra visai realistiška.

Svertinių produktų, pvz., CFD sandorių, atveju visiškai įmanoma ir įprasta per vieną dieną gauti 10–50 % grąžą, priklausomai nuo sverto dydžio.

Tą patį galima pasakyti ir apie nuostolius. Vienas veiksnys yra neatsiejamas nuo kito.

Kadangi didėjant svertui didėja ir nuostoliai, nuo 2018 m. rugpjūčio nepatyrę Mažmeninės prekybos klientai taip pat bus „saugomi ir nuo pačių savęs“.

Šiai klientų grupei didesnis nei 1:30 svertas pagrindinių Forex valiutų porų atveju nebebus pasiekiamas.

CFD prekyboje svertas atspindi maržą, kurios reikia norint sudaryti prekybos sandorius.

Maržinė CFD prekyba leidžia sudaryti tiek pirkimo, tiek pardavimo sandorius ir pasinaudoti kylančiomis bei krentančiomis kainomis.

Marža yra suma, kurią reikia turėti kaip depozitą savo prekybinėje sąskaitoje, norint sudaryti sandorį. Visa kita yra skolinamasi iš brokerio.

Pavyzdys: naudodami 1:500 dydžio svertą, galite pasiekti 500 % pelną ar nuostolį esant 1 % rinkos pokyčiui!

Kaip tik dėl sverto poveikio rinkose galima veikti net turint nedidelį prekybos kapitalą ir sudaryti abiejų krypčių sandorius. Tačiau primename – ši verslo veikla skirta ne visiems!

Griežtas rizikos valdymas (pasitelkiant protingai nustatytą „stop-loss“) ir pakankama patirtis yra būtina. Svertinė prekyba yra itin rizikinga!

EURUSD svertas

Mažmeninės prekybos klientams taikomo sverto apžvalga

Remiantis ESMA paskelbta medžiaga, visoje Europoje bus taikomos šios sverto normos:

  • 1:30 (3,33 % marža), taikomas pagrindinėms Forex valiutų poroms;
  • 1:20 (5 % marža) (pagrindinių) indeksų CFD instrumentams, forex mažesnės rinkos kapitalizacijos valiutų poroms ir aukso CFD instrumentams;
  • 1:10 (10 % marža) akcijų CFD instrumentams ir kitoms žaliavoms, išskyrus auksą,
  • 1:2 (50 % marža) kriptovaliutų CFD instrumentams

Pagrindinės Forex valiutų poros yra apibrėžtos 2018-03-27 ESMA sprendimo DUK sąraše:

visos valiutų poros, kurias sudaro šios valiutos: USD (JAV doleris), EUR (euras), JPY (Japonijos jena), GBP (Didžiosios Britanijos svaras sterlingų), CAD (Kanados doleris) ar CHF (Šveicarijos frankas).

Visos kitos valiutų poros yra laikomos nepagrindinėmis poromis.

Kurie yra pagrindiniai indeksai (svertas, siekiantis 1:20), o kurie yra laikomi nepagrindiniais (svertas, neviršijantis 1:10)?

Kaip 2018-03-27 apibrėžė ESMA kartu su sprendimu pateikiamame DUK sąraše, pagrindiniai indeksai yra šie:

  • FTSE100;
  • CAC40;
  • DAX30;
  • DJI30;
  • SP500;
  • NQ100;
  • Nikkei225;
  • ASX200;
  • STOXX50.

Visi kiti indeksai yra laikomi nepagrindiniais.

Papildoma mokėjimo prievolė

Nuo 2017 m. pradžios Vokietijos federalinė finansų priežiūros institucija (BaFin) Vokietijos Mažmeninės prekybos klientams pradėjo taikyti apsauga nuo papildomų finansavimo įsipareigojimų.

Jau keletą metų panašiu būdu savanoriškai tokią apsaugą siūlo Admiral Markets UK, remdamasi savo Apsaugos nuo neigiamo sąskaitos balanso politika.

Šiuo metu ESMA standartizuoja apsaugą nuo papildomų finansavimo įsipareigojimų visoje ES.

Visi Mažmeninės prekybos klientai Europos Sąjungoje galės mėgautis neribota apsauga, taikoma pagal ESMA reikalavimus.

Ekstremalūs įvykiai, kitaip dar vadinami „juodosiomis gulbėmis" nebeatrodys tokie bauginantys.

Reguliavimo apsauga Profesionaliems klientams neegzistuoja, todėl ekstremalių įvykių rinkoje atveju ši klientų grupė gali patekti į nenumatytą padėtį ir būti priversta mokėti.

Todėl, kaip papildomą draudimą, Admiral Markets nusprendė pasiūlyti Profesionaliems klientams Apsaugos nuo neigiamo sąskaitos balanso politiką.

Pagal šią Politiką įprastos prekybos veiklos atveju klientui taikomas draudimas gali siekti 50 000 GBP.

Išvada apie CFD prekybos apribojimus

Mūsų nuomone, pagrįstas reguliavimas, kuriuo siekiama apsaugoti nepatyrusius prekiautojus, yra teisingas ir sveikintinas!

Nuo 2018 m. rugpjūčio mėn. CFD prekiautojai visoje ES bus apsaugoti nuo pagrindinės rizikos, remiantis ESMA reikalavimais.

Labai nepatyrę CFD prekiautojai gali (bet neprivalo!) pasitikrinti, ar įgyti Profesionalaus kliento statusą jų atveju yra prasminga, jei norima naudoti aukštesnį svertą. Paraišką, kurioje nurodomi reikalingi kriterijai, galima pateikti internetu Admiral Markets svetainėje.

Prekiautojai, nusprendę tapti Profesionaliais klientais, ir toliau galės prekiauti CFD instrumentais. 2018 m. rugpjūčio įvyksiantys pokyčiai bus susiję su apsidraudimo laipsniu ir galimu maksimaliu svertu. Gaukite naudos iš kylančių ir krentančių kainų su CFD instrumentais.

Taip pat būtinai atkreipkite dėmesį į galimą riziką.

Daugiau sužinoti apie Forex ir CFD prekybą padės šie straipsniai:

Forex seminarai internetu


Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 83% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo tiekėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.