Admiral Markets Group apima šias įmones:

Admiral Markets Pty Ltd

Australijos vertybinių popierių ir investicijų komisijos (ASIC) priežiūra
Svetainė prieinama tik anglų kalba
TOLIAU

Admiral Markets Cyprus Ltd

Kipro vertybinių popierių ir biržų komisijos (CySEC) priežiūra
Svetainė prieinama tik anglų kalba
TOLIAU

Admiral Markets AS

Estijos finansinių paslaugų priežiūros institucijos (EFSA) priežiūra
Svetainė prieinama tik anglų kalba
TOLIAU

Admiral Markets UK Ltd

Jungtinės Karalystės finansų priežiūros tarnybos (FCA) priežiūra
TOLIAU
Pastaba. Jei uždarysite šį langą nepasirinkę priežiūros institucijos, vadinasi, sutinkate toliau tęsti vadovaudamiesi FCA (Jungtinė Karalystė) nuostatomis.
Pastaba. Jei uždarysite šį langą nepasirinkę priežiūros institucijos, vadinasi, sutinkate toliau tęsti vadovaudamiesi FCA (Jungtinė Karalystė) nuostatomis.
Priežiūros institucija fca

Kas yra Forex marža prekyboje?

Skaitymo trukmė: 13 min.

Šiame straipsnyje aptarsime keletą klausimų, susijusių su Forex marža:

  • Ką reiškia marža (reikšmė, apibrėžimas, svarba Forex kontekste)?
  • Kas yra prekyba su marža arba maržinė prekyba?
  • Kas yra brokerio taikomi Forex ir CFD maržos reikalavimai?
  • Kaip skaičiuojama marža ir kaip atrodo marža procentais?
  • Kas yra laisvoji marža?
  • Kas yra maržos lygis arba Margin Level?
  • Kas yra Stop Out lygis?
  • Kada pateikiamas Margin Call įspėjimas (maržos įspėjimas)?

Kas yra Forex marža prekyboje?

Forex marža - apibrėžimas

Kiekvienas brokeris taiko skirtingus maržos reikalavimus ir pasiūlymus. Todėl prieš pasirenkant brokerį ir užsiimant maržine prekyba, reikėtų susipažinti su pagrindiniais maržos aspektais. Marža tai yra viena iš svarbiausių su Forex prekyba susijusių sąvokų. Vis dėlto daug žmonių nežino jos svarbos arba tiesiog nesupranta pačios sąvokos reikšmės.

Marža – kas tai? Iš esmės, marža – tai depozitas, reikalingas atidarytiems sandoriams išlaikyti. Marža nėra mokestis ar sandorio kaštai, o sąskaitos einamojo balanso dalis, atidėta kaip maržos depozitas.

Iš prekiautojo paėmęs maržos depozitą, brokeris jį padeda į bendrą fondą, kuris apima ir kitų prekiautojų maržos depozitus. Brokeriai taip elgiasi todėl, kad sandoriai galėtų būti vykdomi visame tarpbankiniame tinkle. „Admiral Markets", kaip ir bet kuris internetinis brokeris, ima jūsų maržos depozitą, kai tik atidarote poziciją rinkoje. Paprastai tai vadinama pradine marža arba reikalaujama marža.

Maržinė prekyba gali turėti įvairių pasekmių. Dėl jos prekybos patirtis gali būti tiek teigiama, tiek neigiama, nes padidėja ne tik pelno, bet ir nuostolio potencialas.

Pradinė Forex marža

Pradinė marža tai yra mažiausia suma prekybos sąskaitoje, kad būtų galima atidaryti poziciją rinkose.

Brokeriai ima pradinę maržą, kad pateiktų rinkos pavedimus tarpbankinėje rinkoje. Marža yra kliento įkeitimas, reikalingas dėl galimų prekybos pozicijos nuostolių. Marža dažnai išreiškiama pasirinktos sutarties nominaliosios vertės procentais.

Pavyzdžiui, dauguma Forex maržos reikalavimų yra: 2 %, 1 %, 0,5 %, 0,25 %. Šie procentai parodo sąskaitoje esantį kapitalą kaip prekybos pozicijos dalį. Kuo didesnė jūsų prekybos pozicija, tuo didesnė jūsų marža, esant tam pačiam svertui. Remdamiesi jūsų brokerio reikalaujama marža, galite apskaičiuoti maksimalų svertą, kurį galite naudoti prekybos sąskaitoje.

Pradinė Forex marža – pavyzdys

Pradinė Forex marža yra pradinė įmoka jūsų sąskaitoje reikalinga, kad būtų galima atidaryti prekybos poziciją.

Pradinė Forex marža – pavyzdys

Maržinės prekybos pavyzdys:

  • Svertas: iki 1:30 privatiems prekiautojams ir iki 1: 500 profesionaliems prekiautojams
  • Forex sutarties dydis: 100 000 eurų = 1 lotas EUR/USD
  • Prekybos marža 0,2 % = 0,2 % * 100 000 = 200 EUR profesionaliems prekiautojams
  • Prekybos marža 3,33 % = 3,33 % * 100 000 = 3 333,33 EUR privatiems prekiautojams

Remiantis prekybos maržos skaičiavimais, prekiautojui valiuta reikia 200 eurų, kad galėtų atidaryti EUR/USD sandorį, jeigu jo prekybos sąskaitos svertas yra 500 (profesionalo sąlygos), o Forex marža 0,2 %. Prekiautojui reikia 3 333,33 EUR, kad atidarytų EUR/USD sandorį, jeigu jo sąskaitos svertas yra 30 (mažmeninės sąlygos) ir 3,33 % marža.

Kas yra laisvoji Forex marža?

Laisvoji marža – kas tai? Forex kontekste laisva marža tai yra pinigų suma, kuri nėra įtraukta į jokį sandorį. Ji gali būti panaudota siekiant vykdyti daugiau sandorių. Tačiau tai dar ne viskas. Laisvoji marža yra skirtumas tarp einamojo balanso ir maržos. Jeigu iš atidarytų sandorių pavyksta uždirbti, kuo daugiau pelno tie sandoriai atneša, tuo didesnis bus einamasis balansas. Dėl to laisva marža taip pat padidės. Jeigu atidaryti sandoriai yra nuostolingi, jūsų laisva marža mažėja.

Gali susiklostyti tokia situacija, kai vienu metu turėsite ir atidarytų, ir atidėtų įsakymų. Kai rinka norės aktyvuoti vieną iš atidėtų įsakymų, gali nutikti taip, jog sąskaitoje esančios laisvos maržos nepakaks. Dėl to atidėtas įsakymas arba nebus aktyvuotas, arba bus automatiškai uždarytas. Kai kurie prekiautojai tai gali palaikyti ženklu, jog brokeris nesugeba įvykdyti pateiktų įsakymų. Tačiau tai netiesa. Paprasčiausiai taip nutinka todėl, kad prekiautojo prekybinėje sąskaitoje esančios laisvos maržos nepakanka atidaryti naują poziciją.

Laisvoji Forex marža – pavyzdys

Laisvoji marža tai yra jūsų kapitalo suma, kuri nėra užblokuota kaip marža dabartinėms pozicijoms.

Laisva Forex marža – pavyzdys

Forex maržos pavyzdys:

  • Svertas: iki 1:30 privatiems prekiautojams ir iki 1: 500 profesionaliems prekiautojams
  • Forex sutarties dydis: 100 000 eurų = 1 lotas EUR/USD
  • Prekybos marža 0,2 % = 0,2 % * 100 000 = 200 EUR profesionaliems prekiautojams
  • Prekybos marža 3,33 % = 3,33 % * 100 000 = 3 333,33 EUR privatiems prekiautojams

Jeigu prekybos sąskaitos likutis yra 1500 eurų, o Forex prekiautojas sudaro 1 loto EUR/USD sandorį, jo sąskaitos laisvoji marža bus 1300 eurų (1500 - 200 = 1300 eurų) profesionalaus prekiautojo atveju. Mažmeninio prekiautojo atveju Forex marža, reikalinga 1 EUR/USD pozicijai atidaryti, yra 3333,33 euro, taigi ji yra didesnė už prekybos sąskaitos likutį, kad atidarytų šią poziciją, prekiautojas turės sumokėti 1833,33 euro depozitą.

Skaičiuoklė Forex maržai

Prekiaudami „Admiral Markets" įmonėje, galite naudoti prekiautojo skaičiuotuvą, kurio pagalba jūsų pozicijos marža apskaičiuojama iš karto. Maržos skaičiuoklė ypač vertinama prekiautojų, nes jos pagalba ne tik žinosite, kaip apskaičiuoti maržą, kai norite atidaryti poziciją, bet skaičiuoklė taip pat leidžia apskaičiuoti galimą pelną arba nuostolius, atsižvelgiant į įsakymo tipą, naudojamą svertą bei prekybos sąskaitos tipą:

Skaičiuoklė Forex maržai

Neigiama Forex marža

Ar marža visada yra teigiama?

Iš esmės taip, tačiau labai retais atvejais gali susidaryti ir neigiama marža. Marža tai yra suma, imobilizuota pozicijai užimti, kai nuostoliai viršija pradinę maržą, jau galime kalbėti apie neigiamą maržą. Prekybos sąskaitai, kurios marža yra neigiama, taikomas „margin call", nes maržos lygis yra žemiau 100 %.

Ar gali būti neigiama marža?

Taip, kai yra „margin call" situacija – kai maržos lygis prekybos sąskaitoje yra mažesnis nei 100 %, tuomet kalbame apie neigiamą maržą. Tokiu atveju prekiautojo sąskaitoje nėra pakankamai pinigų pozicijai išlaikyti. Mūsų pavyzdyje, jei prekiautojo sąskaitoje yra 800 eurų nuosavo kapitalo, o Forex marža sudarant EUR/USD sandorį yra 1000 eurų, prekiautojo sąskaitoje bus neigiama 200 eurų marža.

Kas yra Forex maržos lygis?

Kad geriau suprastumėte apie Forex prekybą, turėtumėte žinoti svarbiausias su ja susijusias sąvokas. Forex maržos lygis (angl. Margin Level) – dar viena svarbi sąvoka, kurią aptarsime šioje straipsnio skiltyje. Forex maržos lygis yra procentinė vertė, grindžiama pasiekiama naudojama marža ir faktiškai naudojama marža. Kitaip tariant, tai yra einamojo balanso ir maržos santykis.

Maržos lygis – formulė:

  • Maržos lygis = (einamasis balansas / naudojama marža) x 100

Brokeriai atsižvelgia į maržos lygius, siekdami nustatyti, ar prekiautojai gali atidaryti naujų sandorių, ar ne. Skirtingi brokeriai taiko skirtingus maržos lygio limitus, tačiau dauguma šį limitą nustato ties 100 %. Šis limitas vadinamas įspėjimo apie nepakankamą maržą lygiu arba „margin call".

Forex marža – maržos lygio pavyzdys

Forex marža – maržos lygio pavyzdys

  • Įsivaizduokite, kad savo sąskaitoje turite 10 000 USD. Taip pat esate atidarę nesėkmingą sandorį, kurio marža „MetaTrader" platformoje įvertinama 1000 USD.
  • Sandoriui atsisukus prieš jus ir atnešus 9000 USD nuostolį, einamasis balansas bus lygus 1000 USD (t. y. 10 000 USD - 9000 USD) ir sutaps su marža.
  • Tokiu atveju maržos lygis bus 100 %. Maržos lygiui pasiekus 100 %, naujų sandorių atidaryti negalėsite, nebent rinkos padėtis staiga pasikeistų 360 laipsnių kampu, ir einamojo balanso lygis taptų didesnis už maržą.

Jeigu vis tiek jaučiatės šiek tiek suglumę ir vis dar svarstote, kaip marža apskaičiuojama, siūlome apsilankyti mūsų svetainės skiltyje Maržos skaičiavimo pavyzdžiai.

Tarkime, kad rinka ir toliau juda jūsų nenaudai. Tokiu atveju brokeris tiesiog neturės kito pasirinkimo kaip tik uždaryti visus jūsų nuostolingus sandorius. Ši riba kitaip dar žinoma kaip Stop Out lygis. Pavyzdžiui, jeigu brokeris nustato Stop Out lygį ties 5 %, prekybos platforma pradeda automatiškai uždarinėti nesėkmingus sandorius, kai maržos lygis pasiekia 5 %. Svarbu pažymėti, jog pirmiausia uždaromi didžiausios apimties nuostolingi sandoriai. Dažnai uždarius vieną nuostolingą sandorį, Forex maržos lygis padidėja 5 %. Tokiu būdu bendra naudojama marža sumažėja, o maržos lygis padidėja.

Sistema dažnai atsižvelgia į 5 % viršijantį maržos lygį, pirmiausia uždarydama didžiausią sandorį. Jeigu kiti nuostolingi sandoriai ir toliau atneša nuostolį, o maržos lygis dar kartą pasiekia 5 %, sistema tiesiog uždaro dar vieną nuostolingą sandorį. Priežastis, kodėl brokeriai uždaro sandorius, kai maržos lygis pasiekia nustatytą Stop Out lygį, yra ta, jog jie negali leisti prekiautojams, jog prarandama suma viršytų į prekiautojo prekybinę sąskaitą pervestą pinigų sumą.

Forex marža - kas yra „margin call"?

Kas yra „margin call"? „Margin call" Forex prekyboje yra konkrečios maržos dydis, nuo kurio Forex brokeris uždaro atvirąsias pozicijas prekiautojo sąskaitoje, dėl pavojingo maržos lygio sumažėjimo, tai reiškia, kad prekiautojas nebegali išlaikyti savo pozicijų atvirų rinkoje.

„Margin call" ribą nustato internetinis brokeris ir ji gali svyruoti nuo 30 % iki 100 %. „Margin call" taip pat priklauso nuo rinkos, į kurią investuojate: ar akcijų rinka, ar ETF rinka, arba žaliavos, gali būti užbiržinė rinka ir netgi CFD.

„Margin call" yra vienas blogiausių košmarų, kuriuos gali patirti Forex prekiautojas. Jeigu jūsų prekybos sąskaitos likutis nesiekia maržos reikalavimo, jūsų brokeris uždarys kai kurias arba visas jūsų neapmokėtas pozicijas. Tai iš tikrųjų gali padėti išvengti neigiamo jūsų sąskaitos balanso.

Forex marža - „margin call" skaičiavimo ir naudojimo pavyzdys

„Margin call" lygis pasiekiamas tada, kai jūsų sąskaitos prekybos kapitalas nukrinta žemiau maržos, naudojamos pozicijoje, padaugintos iš maržos reikalavimo ribos:

  • Margin x Margin Level = Margin Call

Forex marža - „margin call" skaičiavimo ir naudojimo pavyzdys

„Margin call" skaičiavimo pavyzdys:

„Margin call" apskaičiavimas: jeigu prekybos sąskaitoje turite 2000 eurų, jūsų brokerio maržos riba yra 30 %, o sandoriuose naudojama marža yra 1000 eurų, jūsų pozicijos bus uždarytos, kai sąskaitoje jos liks 300 eurų, kai nuostolis bus 1700 eurų:

30 % maržos lygis x 1000 EUR naudojamos maržos.

Internetiniai brokeriai turi skirtingus maržos lygius ir „margin call" lygius. Svarbu žinoti, kokia yra jūsų brokerio „margin call" riba, kad išvengtumėte „margin call" situacijų, nes dažnai prekiautojai į tai visai nekreipia dėmesio ir skuba atidaryti prekybos sąskaitą.

Forex marža - svertas ir „margin call" paaiškinimas

Svertas yra labai svarbus Forex rinkoje dėl galimybės naudoti labai mažos nominalios vertės variacijas, pavyzdžiui, 0,0001 punkto, be to, norint gauti tinkamą pelną šios rūšies rinkose labai svarbios prekybos pozicijose investuotų pinigų sumos. Daugelis privačių prekiautojų neturi pakankamai kapitalo, kad galėtų investuoti, todėl dauguma brokerių savo klientams siūlo naudotis svertu.

Svertas nėra tobulas įrankis ir turi dvi puses: gerąją ir blogąją puses. Svertas gali būti labai didelio pelno, bet ir labai didelių nuostolių šaltinis. Be to, nuostoliai nėra padengiami iš skolintos sumos, o tik iš investuotojo aktyvų prekybos. Jeigu nuostoliai pasieks tokį tašką, kai prekiautojo nuosavybė priartės prie nulio, brokeris automatiškai uždarys poziciją, kad išsaugotų anksčiau suteikto finansinio sverto pinigus ir išvengtų prekiautojo prekybos sąskaitos bankroto. Paprasčiausiai tai ir yra „margin call" operacija.

Forex marža - koks yra „margin call" lygis

Įvairūs brokeriai nustato skirtingas maržos ribas, tačiau dauguma nustato, kad ši maržos riba yra 100 %. Ši riba vadinama „margi call" lygiu. Techniškai 100 % „margin call" lygis reiškia, kad kai sąskaitos marža siekia 100 %, jūs dar galite uždaryti savo pozicijas, tačiau negalite atidaryti naujų.

Kaip ir tikėtasi, 100 % „margin call" lygiai pasiekiami, kai nuosavo kapitalo lygis lygus maržai. Paprastai tai atsitinka, kai pozicijos rinkoje yra nuostolingos, o kainos juda prieš jus. Kai jūsų nuosavybė lygi maržai, negalite atidaryti naujų prekybos pozicijų.

Forex marža - koks yra „margin call" lygis

Forex marža - „margin call" ir kapitalo apsauga

Jums gali kilti klausimas, kodėl internetiniai brokeriai nustato „margin call". Priežastis ta, kad brokeris rizikuoja, kad uždaręs neigiamas pozicijas jo klientas nebegalės padengti savo nuostolių.

Dėl šios priežasties dauguma brokerių reikalauja, kad „margin call" lygis būtų 30 % arba 50 %, tik ne lygus nuliui. Forex rinka prieš jus gali judėti amžinai, o brokeris negali sau leisti sumokėti klientui visų šių nuostolių. Visų pirma, jis turi užtikrinti jūsų mokumą, o jūs juk nenorėsite skirti dar daugiau pinigų, nei investavote iš pradžių.

Geri prekiautojai nepatiria „margin call". Jeigu jūsų prekybos sąskaitoje pasikartoja „margin call" situacijos, greičiausiai jums rinkų prekyba panaši į kazino ir jūs net neturite prekybos strategijos. „Margin call" dažniausiai pasitaiko rinkų naujokams ir investuotojams, kurie labai agresyviai užsiima rinkos spekuliacijomis.

Forex marža – kaip išvengti „margin call"

Jeigu norite išvengti tokių skaudžių nuostolių, turite imtis tam tikrų atsargumo priemonių, kad apsisaugotumėte nuo „margin call". Tai paprastai yra susiję su tinkamu rizikos valdymu, tačiau turime ir keletą konkrečių patarimų jums:

  • Neatidarykite per daug įsakymų vienu metu. Kodėl? Daugiau įsakymų reiškia, kad daugiau lėšų sunaudojama prekybos pozicijoms palaikyti, taigi jums lieka mažesnė laisvoji marža, kad išvengtumėte „margin call".
  • Visada naudokite Stop Loss įsakymus, kad galėtumėte geriau kontroliuoti savo nuostolius. Nėra prasmės laikyti atviras nuostolingas pozicijas tikintis, kad rinka pasisuks jūsų naudai. Geriau patirti nedidelius nuostolius, nei finansuoti „margin call".
  • Griežtai taikykite griežtą pinigų valdymo taisykles. Daugelis Forex prekiautojų nežino, kaip apsisaugoti. Negalite užsiimti valiutų prekyba, nenaudodami rizikos valdymo. Pirmasis žingsnis, kurį turite padaryti - įsitikinkite, kad neinvestuojate daugiau, nei esate pasirengę prarasti.
  • Naudokite tinkamą svertą. Sėkmingiausi prekiautojai investuoja apie 2,5–5 % savo kapitalo. Demonstracinė sąskaita gali padėti geriau suprasti „margin call" mechanizmus.

ESMA nauja Forex marža ir svertas

Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (angl. trump. ESMA) nusprendė padidinti privačių prekiautojų maržos reikalavimus ir sumažino taikomą svertą. Pagrindinis tokio mažmeninių ir profesionalių klientų atskyrimo tikslas yra apsaugoti asmenis nuo galimų nuostolių dėl per didelio prekybos sverto.

Privatūs arba mažmeniniai prekiautojai naudojasi maksimaliu Forex svertu iki 1:30, o maržos reikalavimas jiems yra 3,33 %. Profesionaliems prekiautojams yra suteikiama svertas iki 1:500 ir 0,2 % maržos reikalavimas.

Norėdami sužinoti visus skirtumus tarp mažmeninio ir profesionalaus kliento statuso, taip pat sužinoti skirtingų maržos lygių reikalavimų pavyzdžius, žiūrėkite Mažmeninės ir profesionalios prekybos sąlygas.

Forex ir CFD marža – išvada

Turbūt dabar jau geriau suprantate, kas yra Forex marža ir CFD marža bei kodėl Forex marža tai yra vienas iš svarbiausių prekybos aspektų, kurių tikrai nevalia ignoruoti. Kitu atveju pasekmės gali būti liūdnos ir sukelti labai didelius nuostolius.

Siekdami to išvengti, būtinai įsitikinkite, jog gerai suprantate teorinę medžiagą, kurioje nagrinėjamos šios sąvokos: marža, maržinė prekyba, laisvoji marža, maržos reikalavimai, „margin call" įspėjimas ir kt. Taip pat turimas žinias svarbu pritaikyti praktikoje bei kuriant veiksmingą Forex strategiją. Visa tai padės pasiekti geresnių rezultatų prekiaujant Forex rinkoje.

Iš tiesų, galima pastebėti, kad marža tai daug klausimų keliantis dalykas. Kai kurie prekiautojai mano, kad prekiauti su marža yra labai pavojinga, tuo tarpu tokiems kaip Forex skalpuotojams tai ypač naudinga, prekiaujant trumpalaikėmis strategijomis, kurios gali atsipirkti, panaudojus nedidelę pradinę investiciją. Taigi, viska spriklauso nuo jūsų prekybos patirties ir tikslų. Tačiau, bet kuriuo atveju, prekiaudami finansinėmis priemonėmis su marža, būkite atsargūs ir venkite „margin call".

ESMA nauja Forex marža ir svertas

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Admiral Markets – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 77% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.