Dow Jones indeksas – investavimas ir prekyba
Dow Jones indeksas yra vienas iš trijų pagrindinių Volstrito indeksų, kartu su S&P500 ir „Nasdaq“.Investavimas į Dow Jones gali pasiūlyti mums puikių galimybių, nes tai viena galingiausių rinkų.
Kas yra Dow Jones indeksas?
XIX amžiaus pabaigoje Charles Dow sukurtas Dow Jones Industrial Average (DJIA) yra vienas iš labiausiai prekiaujamų indeksų JAV akcijų rinkoje kartu su Nasdaq, SP500 ir Russell2000 (indeksu, kuriame yra mažos kapitalizacijos bendrovės).
Atsižvelgiant į DJIA ilgaamžiškumą, galima teigti, kad jis ne tik atspindi didžiųjų šalies pramonės įmonių kainą, bet ir JAV ekonomikos raidą per pastarąjį šimtmetį. |
Iš pradžių indeksą sudarė 12 bendrovių, bet po truputį buvo įtrauktos ir kitos įmonės, kol 1920 metų pabaigoje jų buvo jau 30. Taip buvo sudarytas ir šiandien žinomas Dow Jones 30 indeksas. Kai 2018 m. vasarą pasitraukė „General Electric“, iš 12 pradinių bendrovių, sukūrusių indeksą, neliko nė vienos.
Dow Jones Industrial, paprastai žinomas kaip Dow Jones 30 arba DJI30, yra JAV finansų rinkos etalonas. Kaip ir „Nikkei 225“, DJI30 komponentų akcijos yra įvertintos pagal kainą, o tai reiškia, kad bendrovės, kurių akcijos yra brangesnės, turi daugiau svorio indekse, neatsižvelgiant į jų tikrąją vertę ekonomikoje.
Iš tiesų Dow Jones indeksas yra aiškus JAV ekonomikos sveikatos termometras:
Kokias bendroves apima Dow Jones indeksas?
Šiuo metu Dow Jones indekso bendrovės yra šios:
Šaltinis: „Tradingview“, 2022 m. liepos 22 d. duomenys.
2020 m. rugpjūčio 31 d. „Dow Jones“ sudėtis pasikeitė dėl „Apple“ akcijų padalijimo 4 į 1, o tai žymiai sumažino technologijų sektoriaus svorį indekso svoryje.
Po to prie indekso prisijungė „Salesforce.com“, „Amgen“ ir „HoneyWell“, pakeisdamos „Exxon Mobil“, „Pfizer“ ir „Raytheon Technologies“.
Tai jau trečias kartas per šį šimtmetį, kai „Dow Jones“ transformuojamas staiga pakeitus tris jo komponentus. Pirmą kartą tai įvyko 2004 m., kai įžengė „Pfizer“, „Verizon“ ir „American International Group“. Antrasis buvo 2013 m., į indeksą įtraukus „Goldman Sachs“, „Visa“ ir „Nike“.
Nuo kokių ekonominių rodiklių priklauso Dow Jones indeksas
Pateikiame JAV naujienų, turinčių įtakos Dow Jones indekso kainai, sąrašą:
Mūsų „Admirals" svetainėje galite rasti ekonomikos naujienų kalendorių, kad sužinotumėte tikslų publikacijų, susijusių su Dow Jones indeksu, laiką!
Su kokiais aktyvais koreliuoja Dow Jones indeksas
Pateiktame paveikslėlyje parodyta koreliacija tarp Dow Jones indekso ir kitų pagrindinių rinkų 2022 m. liepos 26 d. Dow Jones 30 CFD ypač koreliavo su:
- SP500 +99
- NQ100 +96
- DAX +96
Kita vertus, pastebima stipri koreliacija ir euro/dolerio atžvilgiu: +88.
Tokia koreliacinė analizė yra vienas iš būdų analizuoti ir prekiauti Dow Jones indeksu – padeda pastebėti galimybes ir užfiksuoti geriausius šio indekso svyravimo laikotarpius.
Kaip Dow Jones indeksas kito per 10 metų
| 2022 m. sausis – liepa | -11,97 % |
| 2021 m. uždarymas | +18,73 % |
| 3 metų pokytis | +37,13 % |
| 5 metų pokytis | +61,87 % |
| 10 metų pokytis | +161,84 % |
Šaltinis: „Investing“, 2022 m. liepos 26 d. duomenys.
Kaip matyti pateiktoje lentelėje, per pastarąjį dešimtmetį šis svarbus indeksas išaugo eksponentiškai daugiau nei 150 procentų. 2021 metai indeksui klostėsi neblogai, nes jis pasiekė beveik 19 procentų perkainojimą, viršydamas 36 300 punktų ir pasiekė visų laikų aukščiausias viršūnes.
Kaip matome pateiktame grafike, Dow Jones indeksas 2009 m. kovo mėn. pradėjo stiprų kilimą, kuris tęsėsi iki 2022 m. sausio mėn., su nedideliu pertraukimu (rausvas stačiakampis) 2020 m. kovo mėn., kai rinka bendrai smuko dėl „Covid-19“ pandemijos.
Tačiau 2022 metais tendencija mažėja dėl geopolitinės įtampos ir augančios infliacijos. Kainą šiuo metu palaiko 30 500 punktų palaikymo lygis.
Dow Jones indeksas ir „Dogs of the Dow“ startegija
Tai viena paprasčiausių investavimo strategijų, kurią 1991 m. pirmą kartą išpopuliarino Michaelas B. O'Higgins savo knygoje „Beating the Dow".
| „Dogs of the Dow“ yra investavimo strategija, kurioje kiekvienais metais panaudojamos Dow Jones 30 indekso didžiausio dividendų pajamingumo akcijos. |
Dividendų pajamingumas reiškia metinį dividendų išmokėjimą, kurį bendrovė moka savo akcininkams. Paprastai jis išreiškiamas esamos akcijų kainos procentine dalimi.
Tai yra plačiai naudojama metrika, taip pat padedanti nustatyti netinkamai įvertintas akcijas, apie kurias daugiau galite sužinoti mūsų straipsnyje „Kas yra vertės investavimas arba vertės akcijos?“
Kaip veikia Dogs of the Dow strategija?
Ši investavimo strategija dažnai veikia, remiantis prielaida, kad praėjusių metų atsilikėliai gali būti šių metų lyderiai.
„Dogs of the Dow“ strategija naudoja šią teoriją, investuodama į 10 geriausių dividendų duodančių Dow Jonesindekso akcijų metų pradžioje.
„Dogs of Dow“ strategijos žingsniai:
? Metų pradžioje nustatomos 10 didžiausio dividendų pajamingumo akcijų – šunų – iš Dow Jones 30 sąrašo.
? Tada visa pinigų suma, kuri skirta investuoti, padalijama į 10 lygių dalių.
? Perkamos visos dešimt pirmajame žingsnyje pasirinktų akcijų.
? Šios akcijos laikomos iki metų pabaigos.
? Metų pabaigoje turimi šunys parduodami ir procesas vėl kartojamas.
Tai skamba labai paprastai, bet ar iš tikrųjų veikia?
„Dogs of the Dow“ strategijos sėkmės įrašai
2007–2009 metais „Dogs of the Dow“ strategija patyrė tris nuostolius iš eilės. Tačiau nuo to laiko ši strategija pasiteisino geriau:
| 2010 metais šunų strategija uždirbo 16 %, Dow Jones ndeksas – 9 % |
| 2011 metais strategijos akcijos uždirbo 11 %, indeksas – 5 % |
| 2012 metais abu pasiekė 10 % |
| 2013 metais šunų strategija vėl pranoko indeksą: 35 % prieš 30 % |
| 2014 metais šunys pabrango 11 %, o Dow Jones indeksas – 10 % |
| 2015 metais strategijos grąža siekė beveik 3 %, o Dow Jones krito |
| 2016 metais strategijos akcijų krepšelis pasiekė 20 % grąžą, Dow Jones – 17 % |
| 2017 metais 10 pasirinktų akcijų buvo prastesnės nei Dow Jones – 19 % ir 25 % |
| 2018 metais šunys patyrė 1,5 % nuostolį, o bendras indeksas patyrė 6 % nuosmukį |
| 2019 metais šunų pelnas buvo 15,4 % – mažesnis už indekso 22,3 % |
| 2020 metais pasirinktos akcijos atpigo 12,6 %, o bendras indeksas augo 7,2 % |
| ️2021 metais šunų grąža siekė 16,3 %, o indekso 18,73 % |
Jokia prekybos strategija nesuteiks tobulo našumo per tokį ilgą laiką. Tačiau šunų strategija pasižymi tendencija pranokti Dow Jones indekso vidutinius rezultatus, todėl tai yra tvirta strategija, kuria galime pagrįsti savo prekybą.
Toliau pateikiame 2022 m. šunis:
Šaltinis: „Investing“, „Dogs of the Dow“ 2022 m. Dividendų pajamingumas apskaičiuotas pagal 2021 metų uždarymo kainą ir bendrus tų metų dividendus.
Yra daug būdų, kaip praktikuoti „Dogs of the Dow“ strategiją. Investuotojai gali pasirinkti paskirstyti kapitalą įvairiems sektoriams pagal „Dogs of the Dow“ 2022 metų sąrašą. Pavyzdžiui:
Žinoma, „Dogs of the Dow“ investavimo strategija gali veikti tik nuosekliai taikant anksčiau išvardytą penkių žingsnių procesą. Bet kokie pakeitimai ar papildomi filtrai gali pakeisti strategijos našumą ir rezultatus. Tačiau supratimas, kas vyksta rinkoje, padės labiau pasitikėti savo investicijomis.
Kokiomis dar investavimo galimybėmis pasižymi Dow Jones indeksas
Kad pasinaudotumėte Dow Jones indekso kilimu arba kritimu, galite prekiauti ne viena prekybos priemone, pavyzdžiui:
- Dow Jones indekso susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD)
- Dow Jones indekso ateities sandoriais
- Dow Jones biržoje prekiaujamu fondu (ETF)
Kiekvienas iš šių variantų turi savo privalumų ir trūkumų. Kiekvienas investuotojas turi pasirinkti jam tinkamiausias prekybos priemones, atsižvelgdamas į savo asmenines galimybes, asmeninius investavimo tikslus bei rizikos toleranciją.
| Dow Jones indekso CFD |
CFD yra susitarimai dėl kainų skirtumo, kuriuos sudaro prekiautojas ir brokeris, siekdami iškeisti aktyvo kainos skirtumą, šis susitarimas galioja tol, kol prekiautojas jį užbaigia, o mokėjimai atliekami per brokerį, fiziškai pačio aktyvo prekiautojas nevaldo.
Pirmiausia atkreipkime dėmesį į CFD privalumus:
⇒ Trumpos pozicijos. Vienas pagrindinių šiandieninės prekybos CFD privalumų yra trumpųjų pozicijų galimybė. Tokiu būdu potencialiai galite pasinaudoti tiek kylančiomis, tiek krintančiomis rinkomis.
⇒ Sverto naudojimas. CFD leidžia valdyti didesnę sumą, nei turite savo prekybos sąskaitoje. Tai įgalina sverto panaudojimas.
⇒ Galimybė atlikti operacijas per dieną. CFD leidžia pasinaudoti trumpalaikiais kainų pokyčiais akcijų, indeksų ar žaliavų rinkose.
⇒ Lengva patekti į pasaulines rinkas. Paprasta prieiga prie daugelio finansinių priemonių, tokių kaip akcijos, obligacijos, valiutos, žaliavos, kriptovaliutos ir kt. per pasirinktą brokerį.
⇒ CFD prekyboje su „Admirals“ dažnai nėra jokių komisinių mokesčių už pozicijų atidarymą ir uždarymą.
⇒ Galima rinktis daugybę prekybos stilių (bent jau kai kurių brokerių įmonėse, pavyzdžiui, „Admirals“).
Žinoma, kaip ir bet kuri kita investicija, CFD turi trūkumų:
⇒ Fiziškai neįgyjate pagrindinio aktyvo, kuris bankroto atveju užtikrintų nuosavybės teises.
⇒ CFD gali būti mažiau reguliuojamas produktas.
⇒ Sverto efektas gali būti lazda su dviem galais. Tai reiškia, kad finansinis svertas ne tik padidina potencialų pelną, bet ir padidina galimus nuostolius.
⇒ Taikomas apsikeitimo sandorio mokestis, atviras pozicijas laikant per naktį.
Kalbant apie Dow Jones indekso CFD, tai yra viena populiariausių prekybos galimybių.
| Dow Jones indekso ateities sandoriai |
Ateities sandoriai yra susitarimas, kad viena susitarimo šalis sutinka ateityje tam tikrą dieną parduoti fiksuotą tam tikros prekės kiekį tam, kas norėjo nupirkti, tai yra kitai šaliai, kuri privalo užtikrinti mokėjimą.
Pagrindinis ateities sandorių aktyvas – tai fizinės žaliavos, valiutos ar kitos finansinės priemonės. Šiuo atveju pagrindinis ateities sandorių aktyvas yra Dow Jones indeksas.
Dow Jones ateities sandoriais prekiaujama biržose ir jie yra visiškai standartizuoti. Iš esmės tai reiškia, kad visų ateities sandorių specifikacijos yra vienodos, neatsižvelgiant į tai, kas jas perka ir kas jas parduoda.
Prekybos Dow Jones ateities sandoriais privalumai:
⇒ Visiškas kainų skaidrumas dėl prekybos viešose biržose
⇒ Nėra apsikeitimo sandorio mokesčio
Dow Jones ateities sandorių prekybos trūkumai:
⇒ Dideli sutarties dydžiai
⇒ Nustatyta galiojimo data
⇒ Galimybė patekti į mažiau rinkų nei CFD atveju
| Dow Jones indekso ETF |
Dar viena galimybė investuoti į Dow Jones indeksą yra biržoje prekiaujamas fondas, kuris seka šio indekso judėjimą, arba vadinamasis indekso fondas.
Biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra vertybinių popierių krepšelis, kurį galite įsigyti ir parduoti atitinkamose vertybinių popierių biržose per investicijų tarpininką. Šie ETF gali stebėti įvairių turto klasių, pavyzdžiui, indeksų, akcijų ar obligacijų, valiutų ar žaliavų, įskaitant tauriuosius metalus, krepšelių rezultatus.
Biržoje prekiaujami fondai šiuo metu yra vienas iš populiariausių finansinių produktų. Jie buvo sukurti neseniai, siekiant padėti mažesniems investuotojams. Šiandienos ETF fondai turi platų pranašumų spektrą ir, atidžiai pasirinkus, gali pasiūlyti puikių galimybių investuotojams siekiant savo investicinių tikslų.
Investavimo į „Dow Jones ETF“ privalumai:
⇒ Mažos išlaidos
⇒ Maži pradinių investicijų reikalavimai
⇒ Greita ir lengva diversifikavimo galimybė
⇒ Mokesčių efektyvumas kai kuriose pasaulio šalyse
⇒ Sverto panaudojimo galimybės
Investavimo į Dow Jones ETF trūkumai:
⇒ Galimas kainų nuokrypis, lyginant su pagrindiniu aktyvu
⇒ Galimas mažas likvidumas (tai taikoma ETF, kurie valdo mažiau turto)
Investuokite į akcijas ir ETF iš 15 didžiausių pasaulio akcijų biržų! Jums tereikia paspausti šią reklaminę juostą ▼ ▼ ▼
Dow Jones akcijų indeksas – išvada
Prekyba vienu iš didžiausių pasaulio ekonomikos akcijų indeksų leidžia pasinaudoti daugybe rinkos galimybių. Kaip jūs sužinojote šiame straipsnyje, prekiauti Dow Jones indeksu galima keliais būdais:
|
Pateikėme jums įvairių sprendimų, kaip prekiauti didžiausia pasaulio ekonomika, naudojantis Dow Jones indeksu, pasinaudokite tuo!
Kiti naudingi straipsniai
- Kaip turėtų būti subalansuotas jūsų investicinis portfelis
- Kaip galite investuoti į saulės energiją šiais metais
- Investavimas į naftą: kokie pasirinkimai 2022 metais
Apie „Admirals“
Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
- Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.
Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
