Kad Jūsų patirtis naršant mūsų svetainėje būtų pati geriausia, mes naudojame slapukus. Toliau naršydami šioje svetainėje duodate sutikimą dėl slapukų naudojimo. Daugiau informacijos bei tai, kaip galite pakeisti savo nuostatas, rasite mūsų Privatumo politikoje.
Daugiau informacijos Sutinku
79% proc. mažmeninių sąskaitų prarandami pinigai, prekiaujant CFD su šiuo teikėju. CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 79% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus. expand_more

Finansinės priemonės – išsamus vadovas

Skaitymo trukmė: 17 min.

Finansinės priemonės – išsamus vadovas

Kas yra finansinės priemonės?

Finansinių priemonių apibrėžimas:

Finansinės priemonės paprastai yra teisiniai vienos šalies įsipareigojimai perduoti aktyvą (tam tikrą vertę) kitai šaliai nustatytą datą ir tam tikromis nustatytomis sąlygomis.

Finansinės priemonės iš tikrųjų yra aktyvai, kuriais galima prekiauti. Šie aktyvai gali būti išreikšti pinigine verte, tai gali būti sutartinės teisės pristatyti arba gauti pinigus ar kitos rūšies finansines priemones arba ekonominio subjekto nuosavybės įrodymas.

Paprastai skirtingų rūšių finansinės priemonės užtikrina veiksmingus kapitalo srautus investicijų pasaulyjei.

Finansinių priemonių pavyzdžiai:

  • Banko indėlis. Tai paprasčiausia, labiausiai paplitusi ir naudojama finansinio investavimo priemonė. Jeigu įdėsite pinigų į taupomąją sąskaitą banke, už tai gausite palūkanų.
  • Akcijos. Tarkime, kad norite nusipirkti 100 tokių bendrovių kaip „Microsoft", „Apple", „Google" ar „Tesla" akcijų. Tai ir yra finansinės priemonės.
  • Obligacijos. Jūs tikrai girdėjote apie iždo obligacijas, skirtingų šalių vyriausybių išleistas obligacijas. Tai yra dar viena finansinių priemonių rūšis.
  • CFD (sutartys dėl kainų skirtumo). Galbūt turite atidarę prekybos sąskaitą kurioje nors internetinio brokerio įmonėje, pavyzdžiui:

– „Admiral Markets". Tuomet galite prekiauti tokiomis valiutų poromis kaip EUR USD ar GBP USD, naudodami prekybos platformą, pavyzdžiui, „MetaTrader". Visos valiutų poros taip pat yra finansinės priemonės.

Kas yra finansinės priemonės?

Yra daugybė finansinių priemonių, kai kurios jų paprastesnės, kitos – sudėtingesnės. Tarp populiariausių galima paminėti sutartis dėl kainų skirtumo arba CFD, kuriomis labia paprastai gali prekiauti visi norintys – tai užtikrina interneto ryšys ir galimybė prekiauti su nedideliais depozitais, pavyzdžiui, pradedant nuo 500 eurų.

„Admiral Markets" – brokeris, kurio veiklą tinkamai reguliuoja FCA bei kitos finansų priežiūros institucijos. Su šiuo brokeriu galite prekiauti daugybe finansinių priemonių, ypač CFD, pavyzdžiui:

  • Forex rinkos valiutų poros – daugiau kaip 40 pagrindinių, nepagrindinių (mažųjų) ir egzotinių valiutų porų. Forex finansinės priemonės: EUR USD, GBP USD, GBP JPY, AUD USD, USD RON, USD CAD, USD MXN ir kt.
  • Indeksai iš pagrindinių tarptautinių akcijų biržų – iš viso 20 pagrindinių indeksų. Tai apima: DAX 30, DJI 30, CAC 40, FTSE 100, JP 225 ir kt.
  • Žaliavos – galite prekiauti 16 rūšių žaliavomis: nafta, auksu, sidabru, kukurūzais ir kt.
  • Akcijos – galite pasirinkti iš daugybės akcijų: daugiau kaip 3000 akcijų, priklausančių didžiausioms bendrovėms visame pasaulyje – nuo „Apple" ir „Google" iki IBM, „Tesla" ar „Santander".
  • Obligacijos – galite prekiauti ateities sandorių CFD, kuriuos galite įsigyti JAV arba Vokietijos valstybinėms obligacijoms.
  • Kriptovaliutų CFD – jeigu stebite rinkos naujienas ir nusprendėte pasinerti į kriptovaliutų CFD pasaulį, siūlome daugiau kaip 30 tokių finansinių priemonių.

Pažengę investuotojai gali investuoti per „Admiral Markets" tiesiogiai į tokias finansines priemones kaip akcijos ar ETF (biržoje prekiaujami fondai).

Finansinės priemonės ir jų charakteristikos

  • Tai yra sudėtingos sutartys, dažnai standartizuotos
  • Yra svarbu įvykdyti įsipareigojimus, susijusius su atitinkama sutartimi
  • Finansinės priemonės priverčia vieną šalį (asmenį, įmonę arba valstybę / vyriausybę) perduoti turtą arba pinigus kitai šaliai
  • Finansinės priemonės aiškiai nurodo, kad mokėjimas turi būti atliktas tam tikrą dieną ateityje
  • Finansinės priemonės nustato tam tikros sąlygas, susijusias su mokėjimu.

Finansinės priemonės ir jų funkcijos

  • Finansinės priemonės veikia kaip mokėjimo priemonė (kaip ir pinigai). Pavyzdžiui, darbuotojams už atliktą darbą gali būti sumokama akcijomis.
  • Finansinės priemonės veikia kaip vertės depozitai (kaip ir pinigai).
  • Finansinės priemonės pasižymi didesniu pajamingumu ir todėl jų dėka padidėja turtas labiau, nei tiesiog kaupiant pinigus.
  • Finansinės priemonės gali būti naudojamos kaip priemonė perduoti perkamąją galią ateityje.
  • Finansinės priemonės leidžia perkelti riziką (to neleidžia pinigai)
  • Ateities sandoriai ir draudimas leidžia perkelti riziką iš vieno ūkio subjekto kitam.

Kaip klasifikuojamos finansinės priemonės

Finansinės priemonės skirstomos į dvi dideles kategorijas:

  • Pagrindinės finansinės priemonės yra priemonės, kurių vertę tiesiogiai nustato finansų rinkos. Jas daugiausia naudoja tie, kurie taupo arba skolina, norėdami perduoti išteklius tiesiogiai investuotojams arba tiems, kuriems reikia lėšų:
    • Jos pagerina efektyvų išteklių paskirstymą.
    • Jos yra likvidžios ir lengvai perduodami.
    • Tokių finansinių priemonių pavyzdžiai – šiai kategorijai priskiriame: akcijas ir obligacijas.
  • Išvestinės finansinės priemonės: išvestinės finansinės priemonės yra tos priemonės, kurių vertė ir atlygis yra „išvestas" iš pagrindinių priemonių arba aktyvo:
    • Išvestinių finansinių priemonių pavyzdžiai yra ateities sandoriai, arba pasirinkimo sandoriai, arba CFD.
    • Pagrindinis išvestinių priemonių tikslas yra išsklaidyti investuotojų riziką.

Daugeliui prekiautojų, kurie tik pradeda prekybą rinkose, Forex rinkos finansinės priemonės yra pirmosios priemonės ar produktai, su kuriais jie susiduria. O atidaryti Forex sąskaitą yra gana paprasta. Jums tereikia atsidaryti sąskaitą Forex brokerio įmonėje, pervesti lėšas į prekybos sąskaitą ir pradėti prekiauti rinkoje, naudojantis teikiamais svertais ir decentralizuotais mainais.

O kokios gi yra kitos finansinės priemonės be Forex rinkos?

Kokios yra finansinės priemonės:

Yra daugybė finansinių priemonių, tačiau populiariausios yra šios:

  • Forex Spot
  • Akcijos
  • Ateities sandoriai
  • Pasirinkimo sandoriai
  • ETF (biržoje prekiaujami fondai)
  • Investiciniai fondai
  • Obligacijos
  • Sutartys dėl kainų skirtumo, CFD (sudaromos dėl konkrečių pagrindinių finansinių priemonių)
  • Banko indėliai, banko paskolos, hipotekos
  • Pinigai ir pinigų ekvivalentai

Išvardijome pačias populiariausias, tačiau yra ir daugybė kitų finansinių priemonių, tokių kaip:

  • Indėlių sertifikatai
  • Varantai
  • Apsikeitimo sandoriai
  • Išankstinės sutartys
  • Pinigų rinkos priemonės
  • Ir kt.

Finansinės priemonės, kuriomis galime prekiauti, – akcijos

Akcijos yra finansinės priemonės, kurias išleido ūkio subjektas ir kurios yra skirtos nuosavybės operacijoms, įmonės augimui, restruktūrizavimui ir pan. Tai kintamų pajamų finansinės priemonės, nes už jas atlyginama atsižvelgiant į tai, kokie buvo finansinių metų rezultatai ir kokia yra emitento pelno dalijimosi politika.

Bendrovės įstatinį kapitalą sudaro bendras visų ūkio subjekto išleistų akcijų skaičius. Įstatinis kapitalas padaliję iš akcijų skaičiaus ir gausime vienos akcijos nominalią vertę.

Akcijų charakteristikos:

  • Tai yra prekiaujamos finansinės priemonės.
  • Jos yra lygios įstatinio kapitalo dalys, apibūdinamos nominalia verte.
  • Jos yra nedalomos.

Pagal akcijų suteikiamas teises jos yra:

  • Paprastos akcijos.
  • Privilegijuotos akcijos.

Paprastosios akcijos yra dažniausiai naudojamos ir tokių akcijų savininkui suteikia:

  • Balsavimo teisę visuotiniame akcininkų susirinkime.
  • Teisę į dividendus, jeigu ūkio subjektas paskirsto pelną, dalis jo priklauso tokių akcijų savininkui.

Paprastųjų akcijų išleidimas yra paprasčiausias kapitalo pritraukimo būdas, nes tai nereiškia, kad ateityje reikės sumokėti.

Atsižvelgiant į identifikavimo pobūdį:

  • Pareikštinės akcijos.
  • Vardinės akcijos.

Vardinės akcijos nurodo jų turėtojo vardą, pavardę, gali būti materialios formos (popierinės) arba gali būti nematerialios (įrašų sąskaitoje forma).

Pareikštinės akcijos aiškiai nenurodo turėtojo vardo, jos turi tik fizinę formą ir gali būti perduodamos be jokių formalumų. Asmuo, pateikiantis šį dokumentą, laikomas akcininku.

Visuotinis akcininkų susirinkimas gali nuspręsti, ar pareikštinės akcijos gali būti pakeistos į vardines akcijas ir atvirkščiai.

Finansinės priemonės, kuriomis galime prekiauti, – akcijos

Investuotojai į akcijas turi galimybę gauti šių rūšių pajamas:

  • Iš dividendų.
  • Iš kapitalizacijos – priklauso nuo įmonės galimybių.
  • Iš spekuliacijos.

Akcijos taip pat gali būti klasifikuojamos pagal savarankiško finansavimo etapą:

  • įgaliotos akcijos
  • neišleistos akcijos,
  • parduodamos akcijos,
  • rinkoje prieinamos akcijos,
  • supirktos akcijos.

Perkant akcijas, jos yra vertinamos pagal finansinius rodiklius. Tarp labiausiai paplitusių ir dažniausiai naudojamų tokių rodiklių yra:

  • pelnas, tenkantis vienai akcijai,
  • dividendai, tenkantys vienai akcijai,
  • dividendų paskirstymo norma,
  • būsimų dividendų vertė.

Finansinės priemonės, kuriomis galime prekiauti, – obligacijos

Obligacijos yra fiksuotų pajamų finansinės priemonės arba vertybiniai popieriai, suteikiantys skolininkui tam tikras teises emitento atžvilgiu. Obligacijų emitentas gali būti valstybė, kitas valstybinis subjektas arba įmonė.

Pasinaudodamas obligacijomis, emitentas sutelkia kapitalą per tokiu būdu gaunamą paskolą, o obligacijų turėtojas gauna teisę gauti palūkanas per paskolos laikotarpį iki termino pabaigos, kai emitentas įsipareigoja skolą grąžinti.

Obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, mokantys palūkanas. Jų palūkanos gali būti tiek fiksuotos, tiek kintamos.

Obligacijų rūšys:

  • hipotekos: skola garantuojama išleidusio subjekto turto hipoteka,
  • bendrosios: tai yra reikalavimas dėl viso emitento turto,
  • apdraustos: obligacijos, kurias užtikrina trečioji šalis,
  • konvertuojamos: turėtojas turi galimybę jas iškeisti į emitento akcijas,
  • su išpirkimo fondu: emitentas sukuria fondą, kurį nuolat tiekia terminuotų obligacijų atpirkimui.

Priklausomai nuo emitento, obligacijos gali būti:

  • valstybės obligacijos,
  • savivaldybių obligacijos,
  • įmonių obligacijos.

Akcijos ir obligacijos laikomos pagrindiniais kapitalo rinkų produktais.

Finansinės priemonės, kuriomis galime prekiauti, – obligacijos

Išvestinės finansinės priemonės

Ką reiškia išvestinės finansinės priemonės?

Išvestinės finansinės priemonės arba išvestiniai vertybiniai popieriai – derivatyvai – tai finansinės priemonės, kurių vertė arba kaina susijusi su aktyvų, kuriuo grindžiama įi finansinė priemonė. Tai emitento ir naudos gavėjo sudaryta sutartis, suteikianti naudos gavėjui teises į emitento turtą ateityje, jo išpirkimo dieną, laikantis sutartyje nustatytų sąlygų.

Šios finansinės priemonės vadinamos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, nes yra taikomos tam tikram aktyvui, o ne emitento piniginėms pajamoms.

Yra trys išvestinių vertybinių popierių kategorijos:

  • Ateities sandorių sutartys
  • Pasirinkimo sandorių sutartys
  • CFD

Išvestinės finansinės priemonės – ateities sandoriai

Ateities sandoriai yra dviejų subjektų susitarimas parduoti arba, atitinkamai, įsigyti turtą už kainą, nustatytą tam tikrą dieną ateityje.

Ateities sandoriai gali būti naudojami platinimui ar spekuliacijai vertybinių popierių rinkoje, tikintis ateityje gauti pajamų. Arba padengti riziką to aktyvo, kuriuo grindžiamos atitinkamos nuosavybės teisės.

Išvestinės finansinės priemonės – pasirinkimo sandoriai

Pasirinkimo sandoriai yra dviejų subjektų – vieno pardavėjo ir vieno pirkėjo – sutartys, pagal kurias pirkėjas vėliau turi teisę, bet neprivalo, pirkti arba pardavėjas parduoti aktyvų. Mainais už šią teisę perkančioji pusė moka įmoką.

Pasirinkimo sandorių rūšys, atsižvelgiant į jų suteikiamas teises:

  • pardavimo pasirinkimo sandoris – pirkėjas įgyja teisę parduoti aktyvą,
  • pirkimo pasirinkimo sandoris – pirkėjas įgyja teisę įsigyti aktyvą.

Pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai yra išankstiniai sandoriai, kuriuos standartizuoja rinkos operatorius ten, kur jais prekiaujama.

Sintetinės finansinės priemonės

Kai tarpusavyje suderinami skirtingi finansiniai aktyvai, sukuriamos naujos finansinės priemonės, vadinamos sintetiniais produktais. Jie gali atsirasti derinant ateities sandorius arba derinant pasirinkimo sandorius arba derinant įvairius pasirinkimo sandorių ir ateities sandorių variantus.

Akcijų indeksų sutartys yra populiariausi sintetiniai finansiniai vertybiniai popieriai. Tai suteikia investuotojams papildomų galimybių investuoti ir valdyti nuosavybės vertybinių popierių portfelį.

Akcijų indeksų sutartys leidžia prekiauti tiek rinkai kylant, tiek ir rinkai krentant, tuo tarpu pačių akcijų savo investiciniame portfelyje net neturint.

Išvestinės finansinės priemonės

Išvestinės finansinės priemonės – sutartys dėl kainų skirtumo (CFD)

Sutartis dėl kainų skirtumo arba CFD sutartis iš esmės yra sutartis tarp investuotojo ir investicinio banko arba brokerio. Sudarydamos tokią sutartį, šalys keičiasi skirtumu tarp sutarties atidarymo ir uždarymo kainų tam tikros finansinės priemonės atžvilgiu.

CFD yra sutartys, grindžiamos kainų lygio skirtumais, pačio turto fiziškai net neturint.

Kaip minėjome, šios sutartys yra išvestinės finansinės priemonės. CFD pagalba galite spekuliuoti, ar finansinės priemonės kaina kils ar kris, ypač esant dideliems kainų svyravimams rinkoje. CFD gali būti naudojamos įvairiausioms prekybos priemonėms, pradedant nuo valiutų, akcijų ar indeksų ir baigiant obligacijomis bei žaliavomis.

CFD galite prekiauti per reguliuojamo brokerio įmonę Tačiau atminkite, kad internetinė prekyba CFD yra susijusi su didele rizika jūsų kapitalui, nes dažniausiai tai daroma naudojant finansinius svertus.

Finansinis svertas padidina ne tik jūsų pelną, bet ir galimus nuostolius. Taigi, prieš pradedant prekybą realioje sąskaitoje su tikrais pinigais, pirmiausia, rekomenduojame išbandyti prekybą demonstracinėje sąskaitoje be jokios rizikos.

Kai prekiaujate CFD, jūs ne parduodate ir neperkate to pagrindinio aktyvo, o tik finansinę priemonę, kuri yra pagrįsta tuo pagrindiniu aktyvu.

Finansinės priemonės, kuriomis galima prekiauti CFD gali būti įvairių formų:

  • Valiutų poros (Forex) – EUR USD, GBP JPY, USD RON, USD CHF
  • Žaliavos – WTI nafta, Brent nafta, auksas, sidabras, kukurūzai
  • Akcijos – „Google", „Amazon", „Facebook", „Airbus"
  • Indeksai – „Dow Jones", FTSE 100, DAX 30 , CAC40, NASDAQ, Nikkei 225
  • Obligacijos

CFD prekybos išlaidos per tarpininkus – brokerius – paprastai yra sumažinamos iki spredo, kurį sumokate sudarydami sandorį. Išbandykite CFD prekybą aukštos kokybės sąlygomis ir spredu, pradedant nuo 1 punkto, su „Admiral Markets".

CFD prekybos privalumai

Prekyba CFD turi keletą pagrindinių pranašumų, kurie pastarąjį dešimtmetį sulaukė ypač didelio populiarumo:

  • didelis svertas ir mažesni maržos reikalavimai bei didesnis pelningumo potencialas,
  • prieiga prie pasaulinių rinkų vienoje prekybos platformoje,
  • nėra taisyklių, nustatančių pardavimą ar poreikį įsigyti aktyvą,
  • profesionalus prekybos įsakymų vykdymas be jokių papildomų komisinių mokesčių,
  • nėra jokių minimalių dienos prekybos reikalavimų,
  • suteikiama daugybė prekybos galimybių.

CFD prekybos trūkumai

  • spredo mokestis,
  • silpnas šios srities reglamentavimas, tad atidžiai rinkitės brokerį, su kuriuo norite prekiauti,
  • didelė rizika prarasti pinigus dėl taikomo finansinio sverto.

Išvestinės finansinės priemonės – išankstinės sutartys

Išankstinės sutartis arba išankstinis sandoris yra finansinė priemonė, apimanti dviejų šalių susitarimą, pagal kurį prekiaujama aktyvu iš anksto nustatyta kaina ir iš anksto nustatytą dieną. Sandoris įvyksta tik suėjus nustatytam terminui.

Tokie išankstiniai sandoriai yra naudojami siekiant sumažinti investicinės veiklos riziką. Išankstiniai sandoriai nėra standartizuoti ir jais neprekiaujama biržose.

Apsikeitimo sandoriai

Populiariausia išankstinio sandorio forma yra valiutos apsikeitimo sandoris – svopas. Apsikeitimo sandoris yra sandoris tarp dviejų šalių, kurios keičiasi valiutomis tuo pačiu laiku. Tokie mainai vyksta pagal skirtingas kotiruotes. Skirtumas tarp dviejų kotiruočių ir yra apsikeitimo sandorio kaina (svopas).

Išvestinės finansinės priemonės – išankstinės sutartys

Kitos finansinės priemonės – Forex Spot

Spot sandoriai yra sutartys, pagal kurias valiutos parduodamos arba perkamos už esamą rinkos kainą. Kitaip tariant, tai yra paprastas valiutos keitimas. Palūkanos tokio sandorio metu neįskaičiuojamos. Spot sandoriai kelia didelę riziką, nes jie neužtikrina apsaugos nuo nepalankių valiutų kursų pokyčių sudarius tokį sandorį.

Spot sandoriai apibūdinami šiais bendrais elementais:

  • Tiesioginis keitimasis dviem valiutomis.
  • Tai susiję tik su pinigais ir jokių kontraktų.
  • Sudarant operacijas neatsižvelgiama į palūkanas.
  • Jų sandorių laikas yra trumpiausias.

Kitos finansinės priemonės – biržoje prekiaujami fondai

Biržoje prekiaujami fondai arba ETF yra investiciniai fondai, kuriais galima prekiauti biržose bet kuriuo dienos metu. ETF yra fondo rūšis, apimanti įvairius skirtingus pagrindinius aktyvus – akcijas, obligacijas, ateities sandorius dėl naftos, valiutų, aukso ir t. t.

ETF akcininkai turi teisę į dalį pelno, pavyzdžiui, sukauptas palūkanas arba išmokėtus dividendus, o likvidavus fondą jie gali gauti likutinę vertę.

ETF skiriasi nuo investicinių fondų tuo, kad jais prekiaujama vertybinių popierių biržoje kaip ir bet kuriomis įprastomis akcijomis. Dėl to biržos sesijos metu ETF kaina svyruoja priklausomai nuo pasiūlos ir paklausos. Apskritai, dideli ETF turi mažesnius komisinius mokesčius ir didesnes prekybos apimtis, palyginti su investiciniais fondais, todėl jie yra patraukli alternatyva investuotojams.

Dauguma ETF yra pagrįsti akcijų indeksais, o dažniausiai – akcijų pasirinkimu, tačiau gali būti ir ETF, pagrįstų kitomis turto klasėmis (obligacijomis, žaliavomis, valiutomis) ir dažniausiai jų deriniais. Daugelyje ETF siūloma galimybė naudoti apsidraudimo (hedge) strategijas.

ETF pranašumai:

  • mažos vidutinės išlaidos,
  • diversifikavimas,
  • galimybė parduoti, esant mažėjimo tendencijai,
  • sverto naudojimas
  • paprastas prieinamumas – galite įsigyti vieną akciją ETF fonde,
  • kai kurie brokeriai siūlo galimybę prekiauti be komisinių mokesčių su kai kuriais nebrangiais ETF.

Pagrindinis trūkumas, kurį nurodo kai kurie investuotojai, yra svarbus ETF vaidmuo, susijęs su rinkos nestabilumu ir spekuliacinių burbulų susidarymu.

Kitos finansinės priemonės – investiciniai fondai

Investicinis fondas yra finansinė arba investicinė priemonė, kurios pagrindinis bruožas – profesionalus grupės investuotojų pinigų valdymas. Investicinio fondo valdytojas investuoja į daugybę skirtingų finansinių aktyvų – akcijų, obligacijų, pinigų rinkos priemonių ar skirtingus jų derinius, priklausomai nuo fondo investavimo tikslų.

Investicinio fondo portfelis yra sudarytas ir prižiūrimas taip, kad atitiktų nustatytus ateities investavimo tikslus.

Investicijomis į investicinius fondus siekiama užtikrinti diversifikaciją – profesionalus fondo valdytojas siekia padidinti pajamas ir padidinti kapitalą kartu mažindamas su visu tuo susijusią riziką. Dauguma investicinių fondų gauna komisinius.

Investiciniai fondai suteikia mažiems arba individualiems investuotojams prieigą prie profesionaliai valdomų portfelių. Dėl to kiekvienas investicinių fondų dalyvis dalyvauja proporcingai pagal to fondo pelną arba nuostolį.

Investicinių fondų vienetus galima bet kada nusipirkti arba išpirkti, atsižvelgiant į jų esamą grynąją vertę. Ši vertė apskaičiuojama padalijus visą turtą iš bendro fondo vienetų skaičiaus.

Investicinis fondas yra tiesiog normali įmonė, kurios veiklos tikslas yra investuoti. Nors tai gali atrodyti keistai, nėra skirtumo tarp „Microsoft" akcininko, kuris gamina programinę įrangą ir kuriam nuosavybės teise priklauso bendrovės turtas proporcingas akcijų skaičiui, ir investicinių fondų vienetų savininko, kuris taip pat turi nuosavybės teises į fondo turtą.

Investicinio fondo vertė priklauso nuo to turto, kurį jis nusprendžia pirkti, našumo. Apibendrinant galima pasakyti, kad kai perkate vienetą investiciniame fonde, jūs faktiškai perkate jo portfelio našumą.

Paprastai investicinių fondų portfelyje yra šimtai finansinių priemonių, pagrįstų įvairiais aktyvais, o tai suteikia investuotojams į fondų vienetus didelę diversifikaciją palyginus už labai mažą kainą.

Struktūrizuotos finansinės priemonės

Struktūrizuotos finansinės priemonės yra tos finansinės priemonės, kurios skirtos įgyvendinti įvairius investavimo tikslus, ir kurių neapima klasikinės vertybinių popierių rinkų priemonės.

Struktūrizuotos finansinės priemonės yra sudėtingos, tačiau taip pat ir lanksčios bei suteikia prieigą prie išsivysčiusių rinkų, o jų pagrindinis tikslas yra padengti riziką.

Pagrindinis šios rūšies produkto turtas gali būti valiutos kursas, paprasti vertybiniai popieriai, pinigų rinkos priemonės kartu su išvestinėmis priemonėmis ir t. t.

Kitos finansinės priemonės – investiciniai fondai

Finansinės priemonės – kodėl tiek daug jų rūšių?

Atsižvelgiant į kiekvieno investuotojo ar spekulianto tikslą, jų poreikiams patenkinti yra sukurta daugybė finansinių priemonių. Pavyzdžiui, kai kurie investuotojai siekia nors ir mažesnės, bet saugesnės ir užtikrintos grąžos, tad jie investuoja į vyriausybės obligacijas.

Paprastai obligacijos duos mažesnę grąžą nei investicijos į kitą turtą. Tačiau, privalumas yra tas, kad obligacijos yra mažiau rizikingos ir saugesnės. Dažniausiai tokios obligacijos turi vyriausybės garantijas.

Tuo tarpu investuotojui, turinčiam didesnį rizikos potraukį, investicijos į akcijų rinkas gali pasirodyti daug įdomesnės. Prisiimdamas atitinkamai didesnę riziką, investuotojas bus apdovanotas ir didesne grąža, tačiau čia jokių garantijų nėra.

Tad, sprendimas investuoti į akcijų ar skolos rinkas labai susijęs su rizikos, susijusios su investiciniu portfeliu, valdymu.

Kalbant apie užsienio valiutų rinkas, viskas vėlgi priklauso nuo investuotojo arba spekulianto pasirinkimo ir tikslo. Eksportuojanti įmonė bus labiau suinteresuota investuoti į užsienio valiutų rinką, kad padengtų riziką, susijusią su valiutomis, su kuriomis jie dirba, nei, pavyzdžiui, investuoti į akcijų rinką.

Kita vertus, asmuo, besidomintis taupymu ir kaupimu pensijai, turbūt, labiau domėsis obligacijomis ir akcijomis, nei investuos į užsienio valiutų rinką.

Jeigu domitės ir ketinate investuoti į finansines priemones, turėtumėte įvertinti atitinkamas, jus dominančias finansines priemones pagal šiuos parametrus:

  • pelnas – santykis tarp gauto rezultato ir pastangų pasiekti tą rezultatą,
  • grynasis pelnas – skirtumas tarp pinigų sumos, gautos iš finansinės operacijos, ir pinigų sumos, išleistos jai sudaryti,
  • rizika – finansinės priemonės gali turėti skirtingą rizikos laipsnį, pradedant nuo visos arba dalies investuotos sumos praradimo ir iki mažesnio nei tikėtasi pelno,
  • likvidumas – tai galimybė konvertuoti finansinę priemonę į likvidžius pinigus, neprarandant vertės.

Todėl kiekvienas investuotojas gali pasirinkti sau tinkamas finansines priemones pagal riziką:

  • Bankinės finansinės priemonės, tokios kaip banko indėlis, atitinka labai mažos rizikos investicijas, kurių grąža taip pat yra labai maža, ir joms pirmenybę teikia saugaus prieglobsčio investuotojai, turintys labai mažą rizikos apetitą.
  • Obligacijos ir vyriausybės vertybiniai popieriai yra finansinės priemonės, turinčios šiek tiek didesnę riziką ir atitinkamai galimą didesnį pajamingumą. Jiems pirmenybę teikia konservatyvūs investuotojai, kurie renkasi fiksuotas, garantuotas ir mažos rizikos pajamas.
  • Akcijos ir investiciniai fondai turėtų labiausiai dominti subalansuotus investuotojus, kuriems patinka didesnė rizika, bet ir didesnis potencialus pelnas.
  • Išvestinės finansinės priemonės ir Forex rinkos spekuliacija – šiems dalykams pirmenybę teikia agresyvūs investuotojais, kurie renkasi didelį prieaugį, bet taip pat susijusį su didele rizika.

Norint maksimaliai padidinti savo investicijų efektyvumą, būtina žinoti kuo daugiau finansinių priemonių rūšių ir kaip jos veikia.

Diversifikacija yra subalansuoto investicinio portfelio, kuriuo siekiama sumažinti riziką, išlaikant aukščiausią pelno potencialą, pagrindas. Taigi patartina investuoti į įvairias finansines priemones, įvertinant ir atsižvelgiant į savo rizikos profilį.

Investuokite į tas finansines priemones, su kuriomis esate susipažinę ir kurias gerai suprantate bei suvokiate, kaip jos veikia. Visa tai labai svarbu siekiant ilgalaikio savo investicijų pelningumo.

Finansinės priemonės – kodėl tiek daug jų rūšių?

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Admiral Markets – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.