Admiral Markets apima šias įmones:

Admiral Markets UK Ltd

Įstaigos „Financial Conduct Authority“ (FCA) priežiūra
  • Svertas iki:
    1:30 Mažmeninės prekybos klientams,
    1:500 Profesionaliems klientams
  • FSCS apsauga
  • Apsauga nuo neigiamo sąskaitos balanso
TOLIAU
Pasirinkus vieną iš priežiūros institucijų, atitinkama informacija bus rodoma visoje svetainėje. Pasirinkę kitą priežiūros instituciją matysite kitokią informaciją.
Pasirinkus vieną iš priežiūros institucijų, atitinkama informacija bus rodoma visoje svetainėje. Pasirinkę kitą priežiūros instituciją matysite kitokią informaciją.

Finansų rinkos tipai, kuriuos turėtų žinoti prekiautojai

Skaitymo trukmė: 11 min.

Finansu rinkos

Finansų rinka – rinka, kurioje prekiaujama finansiniais vertybiniais popieriais tiek nacionaliniu, tiek pasauliniu mastu. Prekiautojai perka ir parduoda šiuos vertybinius popierius, siekdami gauti pelno ir tuo pat metu stengdamiesi apriboti savo riziką.

Dauguma prekiautojų paprastai sutelkia dėmesį į vieną finansų rinką, pavyzdžiui, pasirinkę prekybą akcijomis ar CFD. Vis dėlto svarbu turėti bendrą suvokimą apie visas finansines rinkas, nes jos gali turėti įtakos viena kitai.

Šiame straipsnyje pateikiama pačių svarbiausių finansų rinkų apžvalga, išskiriami finansų rinkos tipai ir paaiškinama, kokį vaidmenį kiekviena iš jų užima pasaulio mastu.

Šiame straipsnyje aptarsime šiuos klausimus:

  • Kas yra finansų rinka?
  • Kokie yra svarbiausi rinkos tipai?
  • Kokia jų funkcija?
  • Kaip pasikeitė finansų rinkos bėgant laikui?

Finansų rinka – paaiškinimas

Pradėsime nuo to, kas yra finansų rinka.

Iš esmės, finansų rinka nelabai skiriasi nuo kitų rinkų, kuriose parduodamos ir perkamos prekės bei produktai. Bet priešingai nei keičiantis daržovėmis, drabužiais ar kompiuteriais už vietinę ar nacionalinę valiutą, finansų rinkų dalyvių tikslas yra pirkti, parduoti ir laikyti finansinius vertybinius popierius, produktus bei instrumentus.

Per pastaruosius dešimtmečius finansų rinkos išsiplėtė eksponentiškai, ir dabar jose siūlomi įvairiausių tipų finansiniai instrumentai.

Finansų rinkos tipai

Išskirsime svarbiausius finansų rinkos tipus, kurių yra tikrai nemažai:

  • Forex, kitaip dar žinoma kaip užsienio valiutų rinka arba FX;
  • Kapitalo rinkos, tokios kaip akcijų ir obligacijų rinkos;
  • Išvestinių finansinių priemonių rinkos, pavyzdžiui, CFD (sandorių dėl kainų skirtumų) rinka;
  • Žaliavų rinkos, kurios apima Auksą, Sidabrą ir Naftą;
  • Pinigų rinkos, kuriose prekiaujama trumpalaikėmis skolos priemonėmis;
  • Kriptovaliutų rinkos, į kurias įeina Bitcoin ir alternatyvios kriptovaliutos;
  • Hipotekos rinkos, siūlančios ilgalaikes paskolas;
  • Draudimo rinkos, kurios perleidžia riziką už įmoką.

GBPUSD grafikas

Šaltinis: Admiral Markets MT5, įskiepis MT5SE, GBP/USD dienos grafikas (Duomenų intervalas: 2018 m. balandžio 24 d.–2018 m. rugsėjo 28 d.); Grafiko data: 2018 m. rugsėjo 28 d., 7:00 (GMT)

Kai kurios iš šių rinkų pagal savo pobūdį yra labiau orientuotos į ilgalaikę ar trumpalaikę perspektyvą arba tiek viena, tiek kita.

Pavyzdžiui, hipotekos rinkoje suteikiamos ilgalaikės paskolos, o pinigų rinkos yra orientuotos į trumpalaikes paskolas. Forex, akcijomis, CFD ir žaliavomis galima prekiauti tiek žvelgiant į trumpalaikę, tiek į ilgalaikę perspektyvą.

Profesionalūs prekiautojai gali nuspręsti užsiimti investicine arba prekybine veikla, atsižvelgdami į savo metodus ir prekybos stilių.

Finansų rinkos pasitarnauja ekonomikos požiūriu svarbiam tikslui. Štai šešios pagrindinės finansų rinkų atliekamos funkcijos:

1. Kainų nustatymas;

2. Likvidumas;

3. Efektyvumas (išlaidos, pavyzdžiui, sandorio išlaidos);

4. Tradicinis skolinimasis ir skolinimas;

5. Informacija apie lėšų srautą;

6. Rizikos pasidalijimas.

Finansų institucijos padeda sudaryti geresnes sąlygas lėšų srautui ir judėjimui pasaulinėse rinkose ir apskritai visoje finansų sistemoje.

Šios institucijos apima komercinius, investicinius ir centrinius bankus, draudimo bendroves ir net nebankines finansų institucijas (tokias kaip kredito unijos).

Forex 101

Finansų rinkos šiandien

Kalbant apskritai, per pastaruosius 100 metų finansų rinkos pasirodė esą tarptautinės prekybos ir bendros pasaulio ekonomikos variklis.

Ypač per paskutinius 25 metus, kai dėl savo pobūdžio jos tapo vis sudėtingesnės, įmantresnės ir reikšmingesnės.

XXI a. pradžioje pasaulio finansų rinkos tapo dar dinamiškesnės ir greitai besikeičiančios (10 punktas).

Šiandien valiutų ir kapitalo kontrolė mažesnė, visame pasaulyje sudaroma daugiau finansinių sandorių ir apskritai egzistuoja daugiau mokėjimo sistemų. Be to, tarptautiniai kapitalo srautai pasižymi sparčiu judėjimu, kuriami nauji finansiniai instrumentai (pavyzdžiui, kriptovaliutos) ir naujos skaitmeninės technologijos.

Apskritai, visa tai veda visuomenę atviresnių ir pažangesnių rinkų ir metodų link.

Nors minėtos tendencijos galioja finansų rinkoms apskritai, kiekviena rinka pasižymi atskiromis tendencijomis. Aptarsime keletą Forex ir akcijų rinkoms būdingų tendencijų.

Forex rinka

Forex rinka itin išpopuliarėjo per pastaruosius kelis dešimtmečius, o per paskutinius 30 metų jos apimtis labai išaugo.

Tai įrodo šie duomenys, kurie iliustruoja, kaip išaugo jos prekybos apimtis:

  • 1977 – 5 milijardai JAV dolerių ($)
  • 1987 – 600 milijardai dolerių
  • 1992 –1 trilijonas dolerių
  • 2001 – 1,5 trilijono dolerių
  • 2007 – 3 trilijonai dolerių
  • 2010 – 4 trilijonai dolerių
  • 2013 – 5,3 trilijono dolerių
  • 2017 – 5,5 trilijono dolerių

Kaip matote, Forex apyvarta per 40 metų išaugo 1 000 kartų. Nuo 2001 m. iki 2017 m. ji padidėjo 267 %, o nuo 2010 m. iki 2017 m. – 40 %.

Šie įspūdingi augimo rodikliai dar kartą įrodo, kokia svarbi tapo užsienio valiutų rinka.

Akcijų rinka

Kitą tendenciją galima pastebėti pasaulio akcijų rinkose, kai JAV akcijų rinkos neabejotinai tapo daug reikšmingesnės, lyginant su kitomis pasaulio vietomis.

Remiantis Elroy Dimson, Paul Marsh ir Mike Staunton knyga „Optimistų triumfas“ (angl. Triumph of the Optimists, 2002), JAV akcijų rinka buvo dominuojanti XX a.

tyrimas rodo, kad per pastaruosius 100 metų įvyko trys svarbūs pokyčiai:

  1. JAV pasiekė dominavimą rinkoje;
  2. Mainai buvo konsoliduoti;
  3. Įvyko sektorių rotacija (kalbama apie aktyvumą rinkoje ilgalaikės trukmės laikotarpiu).

Pateiksime keletą diagramų, kurios vaizduoja pasaulio akcijų rinkų situaciją 1900 ir 2000 metais:

Finansu rinkos 1900

Šaltinis: Investopedia – Triumph of the Optimists – Dimson, et al.

Šios diagramos parodo, kaip JAV akcijų rinkos nuo 22 % 1900 m. išaugo iki 47 % 2000 m. Jų dalis kone padvigubėjo ir pasiekė beveik 50 %.

Kita šalis, kuri kaip ir JAV pasižymėjo augimu, buvo Japonija, kurios rinkos dalis nuo 4 % išaugo iki 13 %.

Daugumos kitų regionų rinkos dalis sumažėjo: Jungtinės Karalystės atveju nuo 12 % iki 8 %, o euro zonos šalių atveju nuo 25 % iki 13 %.

Kai kurios šalys visai dingo iš sąrašo, o kitos į jį pateko pirmą kartą. 1900 m. Kanada nebuvo įtraukta į sąrašą, tačiau 2000 m. jos dalis rinkoje siekė 2 %.

Kitos šalys 1900 m. sugebėjo išlaikyti 7 % rinkos dalį, o 2000 m. „Naujos rinkos“ prilygo 6 %.

Finansu rinkos 2000

Šaltinis: Investopedia – Triumph of the Optimists – Dimson, et al.

Nuo 1900 iki 2000 m. verslo sektoriai iš esmės pasikeitė. Sektoriai, kurie buvo labai stiprūs 1900 m., pavyzdžiui, geležinkelio sektorius, praėjus vienam šimtmečiui prarado didelę rinkos dalį: nuo 62,8 % 1900 m. ji sumažėjo iki 0,2 % 2000 m.

Geležies, anglies ir plieno sektorius nuo 5,2 % nukrito iki 0,3 %.

Kiti sektoriai, tokie kaip bankininkystės ir finansų sektorius ir mažmenininkų sektorius, išaugo.

Kai kurie sektoriai, kurie 2000 m. buvo dideli, 1900 m. visai neturėjo rinkos dalies.

O štai informacinių technologijų sektorius šoktelėjo nuo 0 iki 23,1 %. Farmacijos, draudimo paslaugų ir diversifikuotų pramonės šakų sektorių rinkos dalis taip pat labai išaugo.

Žinoma, praėjusio šimtmečio tendencijos nebūtinai sutampa su šio amžiaus tendencijomis.

Laimei, prekiautojams nebūtina žinoti, kokia bus ateitis po 100 metų. Jie gali pasirinkti prekiauti trumpesnės trukmės laikotarpiais, pavyzdžiui, kas dieną, kas savaitę ar kas mėnesį.

Galiausiai, juk lengviau suprasti, kaip finansų rinkos gali elgtis trumpesnės trukmės laikotarpiais nei ilgesnės, ypač kai analizuojami viso amžiaus pokyčiai.

Forex rinka

JAV sektorių korekciniai koeficientai – 1900

Sektorius

1900

2000

Skirtumas

Geležinkelio

62,8 %

0,2 %

-62,6 %

Bankininkystės ir finansų

6,7 %

12,9 %

6,2 %

Kasybos

0,0 %

0,0 %

0,0 %

Tekstilės

0,7 %

0,2 %

-0,5 %

Geležies, anglies, plieno

5,2 %

0,3 %

-4,9 %

Alaus daryklų ir distiliavimo gamyklų

0,3 %

0,4 %

0,1 %

Komunalinių paslaugų

4,8 %

3,8 %

-1,0 %

Telegrafo ir telefono ryšio paslaugų

3,9 %

5,6 %

1,7 %

Draudimo paslaugų

0,0 %

4,9 %

4,9 %

Kito transporto

3,7 %

0,5 %

-3,2 %

Cheminių medžiagų

0,5 %

1,2 %

0,7 %

Maisto produktų gamybos

2,5 %

1,2 %

-1,3 %

Mažmenininkų

0,1 %

5,6 %

5,5 %

Tabako

4,0 %

0,8 %

-3,2 %

Sektoriai smulkiu mastu, 1900

4,8 %

62,4 %

57,6 %

Iš viso

100,0 %

100,0 %


Šaltinis: Investopedia – Triumph of the Optimists – Dimson, et al.

JAV sektorių korekciniai koeficientai – 2000

Sektoriai

2000

1900

Skirtumas

Informacinių technologijų

23,1 %

0,0 %

23,1 %

Bankininkystės ir finansų

12,9 %

6,7 %

6,2 %

Farmacijos

11,2 %

0,0 %

6,2 %

Telekomunikacijų

5,6 %

3,9 %

1,7 %

Mažmenininkų

5,6 %

0,1 %

5,5 %

Naftos ir dujų

5,2 %

0,0 %

5,2 %

Diversifikuotų pramonės šakų

5,1 %

0,0 %

5,1 %

Draudimo paslaugų

4,9 %

0,0 %

4,9 %

Komunalinių paslaugų

3,8 %

4,8 %

-1,0 %

Žiniasklaidos ir fotografijos

2,5 %

0,0 %

2,5 %

Alaus daryklų ir distiliavimo gamyklų

0,4 %

0,3 %

0,1 %

Kasybos

0,0 %

0,0 %

0,0 %

Sektoriai smulkiu mastu, 2000

19,7 %

84,2 %

-64,5 %

Iš viso

100,0 %

100,0 %


Panašūs sektoriai baziniais 2000 ir 1900 m.

Šaltinis: Investopedia – Triumph of the Optimists – Dimson, et al.

Išsami finansų rinkos apžvalga – rinkos tipai

Šioje dalyje bus apžvelgiami jau paminėtos finansų rinkos rūšys: Forex rinka, išvestinių finansinių priemonių rinkos, žaliavų rinkos, kapitalo rinkos, draudimo ir hipotekos rinkos, pinigų ir kriptovaliutų rinkos.

Forex rinka

Kaip jau minėjome, Forex rinkos ir jos apimties didėjimas per pastaruosius 40 metų buvo įspūdingas: nuo 5 milijardų JAV dolerių 1977 m. iki daugiau kaip 5 trilijonų JAV dolerių 2017 m.

Prie šios tendencijos prisidėjo keletas pagrindinių veiksnių:

  • Pažangūs kompiuteriai;
  • Didesnis kainų kintamumas;
  • Geresnė prieiga prie finansų rinkų tarpininkaujant brokeriams;
  • Daugiau prekybos įrankių ir lengviau pasiekiama informacija.

Forex yra rinkos rūšis, kuri yra populiari tarp prekiautojų, ieškančių trumpalaikės ir vidutinės trukmės prekybos teikiamų galimybių.

Išvestinių finansinių priemonių rinkos

Išvestinės finansinės priemonės – tai vertybiniai popieriai, susieti su pagrindiniu turtu ir kartais naudojami siekiant apsidrausti nuo kainų pokyčių.

Pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai ir CFD yra išvestinių finansinių priemonių pavyzdžiai.

Šių instrumentų kainomis spekuliuojantys asmenys juos naudoja siekdami apsidrausti nuo rizikos arba rizikuoja, norėdami gauti finansinės naudos.

Žaliavų rinkos

Ši rinka apima tokias žaliavas kaip auksas, nafta, taip pat žemės ūkio ir gyvulininkystės produktus.

Investuotojai ir prekiautojai gali netiesiogiai dalyvauti prekyboje įsigydami akcijas arba pirkdami pasirinkimo sandorį, ateities sandorį arba CFD.

Prekyba auksu

Kapitalo rinkos

Kapitalo rinkos apima akcijų ir obligacijų rinkas (tiek privataus, tiek viešojo sektoriaus obligacijas).

Egzistuoja pirminė rinka, kurioje bendrovės ir vyriausybės išleidžia naujus vertybinius popierius, ir antrinė rinką, kurioje prekiaujama anksčiau išleistomis akcijomis ir obligacijomis.

Draudimo ir hipotekos rinkos

Hipotekos rinkos susijusios su ilgalaikėmis paskolomis, kurios yra suteikiamos perkant nekilnojamąjį turtą. Šios paskolos gali būti teikiamos antrinėse hipotekos rinkose.

Draudimo rinkose dalyvauja draudikas ir draudėjas, o rizika perkeliama už įmoką. Draudimo bendrovės turi dideles pinigų atsargas, kurias jos investuoja į akcijas, obligacijas ir išvestinių finansinių priemonių rinkas.

Pinigų rinkos

Pinigų rinkos yra orientuotos į labai trumpalaikes skolas ir apima vietos bei centrinius bankus. Bankai skolinasi tarpusavyje trumpalaikio likvidumo tikslais. Centrinis bankas dažnai veikia kaip paskutinis skolintojas.

Kriptovaliutų rinkos

Nors tai yra nauja rinka, Bitcoin ir kitos alternatyvios valiutos 2017 m. pabaigoje užvaldė laikraščių antraštes, kai didėjant kainoms įsivyravo didelis kainų kintamumas. Blokų grandinės (angl. blockchain) technologija ir kasimo sistema sukėlė didesnį susidomėjimą kriptovaliutų rinka.

Kokia bus tolesnė šios rinkos situacija, kaip ji formuos finansų rinkas apskritai ir ar ji gali sukurti daugiau vertės vartotojams sužinosime per artimiausius kelerius metus.

Geriausia platforma Forex ir CFD prekybai

Geriausia Forex ir CFD prekybos platforma, be jokios abejonės, yra MetaTrader 4 Supreme Edition. Prekiautojai gali taikyti skalpavimo strategijas įvairiems finansiniams instrumentams, įskaitant Forex, CFD, žaliavų CFD ir akcijų indeksams.

Platforma MetaTrader apima patogią grafikų kūrimo platformą, kurioje nesudėtinga naršyti. Jei norėtumėte daugiau sužinoti apie prekybą, rekomenduojame skaityti mūsų straipsnius, pateikiamus svetainės skiltyje Švietimas.

MetaTrader 4 Supreme Edition

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 83 % neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.